Poznejte aktuální novinky o společnosti Rivian, včetně rozboru grafu a hospodářských výsledků. Pokud hledáte brokera pro obchodování akcií, klikněte zde.
- Akcie Rivian: Silné výsledky v závěru roku 2024
- Rivian v nové aktualizaci uvedl pokročilý systém asistence
- Rivian oznámil další investice od firmy Volkswagen
- Snížení ratingu pro akcie Rivian
- Společnost Rivian odtrhla segment mikromobility
- Fundamentální analýza akcie Rivian
- Technická analýza akcie Rivian
- Závěrem: Jsou akcie Rivian příležitost?
- Obchodujte akcie Rivian prostřednictvím LYNX
Akcie Rivian: Silné výsledky v závěru roku 2024
Rivian zveřejnil 20. února 2025 dle mého názoru silné výsledky za 4. čtvrtletí splnil svůj cíl zveřejnit hrubý zisk za toto období. Společnost vykázala menší než očekávanou ztrátu EBITDA za celý rok 2024 a v roce 2025 očekává menší ztrátu než v předchozím roce.
Dle samotného prohlášení firmy Rivian dosáhl hrubého zisku ve výši 170 milionů dolarů za 4. čtvrtletí. Ten byl primárně tažen zlepšeními ve variabilních nákladech, příjmech na dodanou jednotku a fixních nákladech.
„Poslední čtvrtletí jsme dosáhli pozitivního hrubého zisku a snížili o 31 000 dolarů náklady na prodané zboží na vozidlo dodané ve 4. čtvrtletí 2024 ve srovnání s 4. čtvrtletím 2023. Naše zaměření na nákladovou efektivitu v celé firmě je klíčové pro uvedení našeho masového produktu R2.
Ředitel Rivianu RJ Scaringe
Rivian očekává ztrátu upravené EBITDA za celý rok 2025 v rozmezí 1,7 až 1,9 miliardy dolarů, zatímco dodávky vozidel budou mezi 46 000 a 51 000.
Na konferenčním hovoru CFO Claire McDonough uvedla, že společnost očekává nižší dodávky ve 4. čtvrtletí kvůli sezónnosti a vlivu lesních požárů na stát Kalifornia, kde právě dochází k velkým nákupům vozidel Rivian. McDonough řekla, že společnost očekává pouze 8 000 dodávek ve 4. čtvrtletí a 14 000 vyrobených jednotek.
„Rivian poskytl relativně konzervativní výhled na celý rok 2025, protože společnost čelí celé řadě makroekonomických problémů. Zároveň se snaží vyvážit zvyšování výroby vozidel a generování stabilního růstu tržeb. Firma zůstává opatrná při výdajích pro rozšíření zisku. Výhled na dodávky za rok 2025 mezi 46 000 a 51 000 vozidly naznačuje negativní meziroční růst dodávek. Včetně cíle pro 1. kvartál v objemu 8 000 dodávek.“
Analytik Dan Ives z Wedbush
Za rok 2024 Rivian vykázal upravenou ztrátu EBITDA ve výši 2,68 miliardy dolarů, což je méně než očekávaná ztráta 2,87 miliardy dolarů z posledního čtvrtletí a zlepšení oproti ztrátě 3,78 miliardy dolarů z roku 2023.
Na začátku ledna 2025 společnost oznámila, že v roce 2024 vyrobila 49 476 vozidel a dodala 51 579 vozidel. Jenom ve 4. čtvrtletí Rivian vyrobil 12 727 vozidel a dodal 14 183 vozidel.
Rivian v nové aktualizaci uvedl pokročilý systém asistence
V nejnovější aktualizaci softwaru Rivian představil v březnu 2025 svůj nový pokročilý systém asistence řidiče Enhanced Highway Assist. Tato nová funkce odemyká hands-free řízení pro majitele Gen 2 R1S a R1T.
Rivian uvedl, že funkce hands-free řízení může být použita po delší dobu na kompatibilních dálnicích. Technologie funguje podobně jako Tesla Autopilot. To je však technicky hands-on systém, protože stále po řidiči vyžaduje pozornost při jízdě, čehož se dosahuje aktivním saháním na volant.
Enhanced Highway Assist využívá infračervenou kameru ve zpětném zrcátku k detekci, zda je řidič pozorný. Místo toho, aby systém pravidelně vyžadoval převzetí kontroly nad volantem.
V roce 2025 plánuje rozšířit svůj systém hands-free a eyes-on řízení na více dálnic a vybrané silnice.
Rivian vyvinul svou platformu autonomie zcela interně. Je plně integrována s 11 kamerami a pěti radary pro kompletní 360stupňový výhled. Společnost tvrdí, že její interně vyvinuté kamery mají nejvyšší rozlišení ze všech vozidel v Severní Americe. Radary přitom poskytují ještě větší viditelnost, detekují objekty dále.
S více než 200 biliony operací za sekundu Rivian tvrdí, že výpočetní modul na palubě je pravděpodobně nejvýkonnějším počítačem, který jeho zákazníci vlastní.
Rivian oznámil další investice od firmy Volkswagen
V listopadu 2024 společnost Rivian oznámila další rozšíření spolupráce s Volkswagenem. Koncern Volkswagen tudíž investuje ještě více peněz do společného podniku, který je oceněn na 5,8 miliardy dolarů celkových investic.
Očekává se, že partnerství využije pokročilý software a technologii elektrických vozidel společnosti Rivian. První modely by měly být uvedeny na trh v roce 2027, což uvedl generální ředitel VW Group Oliver Blume při zahájení společného podniku. Blume uvedl, že spuštění v roce 2027 začne s Volkswagenem. Následovat budou značky jako Audi, Scout, Porsche a další.
Snížení ratingu pro akcie Rivian
Kvůli mnoha krátkodobým výzvám Alexander Potter z Piper Sandler změnil své hodnocení pro akcie Rivian z „koupit“ na „držet“ a upravil cenový cíl z 19 dolarů na 13 dolarů.
„Bolelo nás to, ale v tomto okamžiku nemůžeme v roce 2025 doporučit investici do Rivianu. Líbí se nám strategie Rivianu, a v příštích několika letech bychom dali přednost Rivianu před kterýmkoliv z trojice detroitských výrobců. Nicméně růst bude v roce 2025 pravděpodobně obtížný. V roce 2025 čeká Rivian mnoho těžké práce, ale vrátí se to až mnohem později. Rivian pracuje na snižování nákladů a vývoji nové generace cenově dostupnějších vozidel, která by mohla v roce 2026 a dále výrazně zvýšit prodeje.“
Alexander Potter z Piper Sandler
Další modely Rivianu (model R2) mají být uvedeny na trh v první polovině roku 2026. V současnosti Rivian prodává své pickupy R1T a SUV R1S. Stejně jako dodávkové vozy pro Amazon a další firmy.
V roce 2025 společnost očekává dodání 46 000 až 51 000 vozidel. V roce 2024 společnost dodala téměř 52 000 vozů, takže nyní očekává nemalý pokles. Absence růstu může dle mého snižovat sentiment investorů, dokud Rivian ve výhledu neukáže lepší výsledky.
Potter však oceňuje sílu bilance Rivianu. Společnost ukončila rok 2024 s přibližně 7,7 miliardami dolarů v hotovosti. Podle odhadů Wall Street je to dost na provoz po dobu přibližně tří let. Velké automobilky obvykle negenerují kladný volný peněžní tok, dokud neprodají alespoň kolem 400 000 vozidel ročně.
Wall Street odhaduje, že Rivian dosáhne kladného volného peněžního toku v roce 2029. Na uvedený rok analytici dle Factset předpovídají prodeje 401 000 vozidel.
Společnost Rivian odtrhla segment mikromobility
Rivian v březnu 2025 oficiálně oddělila svůj segment mikromobility do nové startupové společnosti na elektromobily s názvem Also, Inc.. Tím pádem vstupuje na trh s lehkými vozidly. Nová značka se zaměří na elektrické koloběžky, kola a další lehká vozidla.
Rivian zahájil před lety tajný program, aby prozkoumal mikromobilitu. Z toho vyplynulo, že společnost uznala rostoucí poptávku po menších a udržitelných dopravních prostředcích. V roce 2022 společnost zaregistrovala ochranné známky pro elektrická kola, koloběžky a příslušné komponenty, s cílem využít své pokročilé technologie pohonu EV a softwaru k vývoji efektivnějších a cenově dostupnějších produktů.
Když Rivian zdokonalil svou technologii a snížil náklady, viděl velkou příležitost na trhu s mikromobilitou a rozhodl se spustit samostatnou společnost. Also získala 105 milionů dolarů od Eclipse Ventures, které pohání její růst. Generální ředitel Rivianu RJ Scaringe bude v Also působit jako předseda představenstva. Zatímco Chris Yu viceprezident budoucích programů, bude působit jako prezident.
Podle Scaringeho plný přechod na elektrifikovanou dopravu vyžaduje různé typy a formy vozidel. Also má za cíl představit inovativní produkty mikromobility, které by mohly definovat nové kategorie.
Startup je nyní tvořený přibližně 70 bývalými zaměstnanci Apple, Google, Tesla a Uber. Svůj první produkt plánují odhalit později během roku 2025. Podrobnosti nebyly zveřejněny, ale podle Scaringeho bude mít první produkt sedadlo, dvě kola, displej, několik počítačů a baterii.
Fundamentální analýza akcie Rivian
Společnost Rivian za poslední kvartál dosáhla tržeb ve výši 1,73 miliardy dolarů – odhad činil 1,38 miliardy dolarů. Meziročně jde o růst o 32 %. Provozní ztráta činila 661 milionů dolarů, což dle mého reflektuje stále probíhající fázi investic a budování kapacit.
Celková čistá ztráta hospodaření dosáhla 744 milionů dolarů. Ztráta na akcii byla 0,7 dolaru. EBITDA skončila ve ztrátě 443 milionů dolarů, což je mnohem lepší oproti předchozím mnoha kvartálům, ale pořád to značí, že firma prostě hodně utrácí.
Náklady na prodané zboží dosáhly 1,64 miliardy dolarů, což téměř odpovídá celkovým tržbám. Provozní výdaje bez započtení nákladů na prodané zboží činily 758 milionů dolarů. Pozitivní je volné cash flow, které dosáhlo solidních 856 milionů dolarů. Většinou jsou však volné peněžní toky záporné.
Rivian má hotovost a ekvivalenty ve výši 5,29 miliardy dolarů, celková likvidita je téměř 7,7 miliardy dolarů.
Technická analýza akcie Rivian
Akcie Rivian se od začátku roku 2023 kurzově víceméně drží ve stejných rozpětích. Historické minimum z počátku roku 2024 je těsně pod 8,3 dolary. Od té doby se ale kurzu daří tvořit vyšší a vyšší minima, díky čemuž dle mého technicky vzniká potenciální odrazová struktura pro budoucí růst. Lze si zmíněné představit jako stavební základy pro dům. To samé mají ve zvyku dělat i trhy na kurzových grafech.
| Název společnosti | Symbol | Tržní kapitalizace (v mld. USD) | Zavírací cena předchozího dne | Den | Týd. | Měs. | Půl roku | 1 rok | 5 let |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rivian | RIVN | 14,37 | 12,09 | 4,38 % | 8,79 % | 1,69 % | 16,21 % | 39,60 % | — |
Z kurzového grafu pro akcie Rivian je podle mého názoru patrné, že prodejci nejsou po dlouhou dobu schopni srážet cenu dolů, což je skutečně pozitivní signál. Na druhou stranu je evidentní, že jednotlivé kurzové růsty dlouho nevydržely. Býčí trend je proto podle mého v nedohlednu, alespoň prozatím.
Závěrem: Jsou akcie Rivian příležitost?
Společnost Rivian přivádí nové inovace, expanzi a rozšiřující se spolupráci s velkými koncerny. Především se podniku daří rychle snižovat náklady na výrobu svých produktů, avšak byznys firmy pořád čelí velkým výzvám, díky kterém není výhled pro rok 2025 růstový. Spíše je to ve znamení stability, což investoři podlě mého názoru nemusí vnímat kladně.
Přesto jsou akcie Rivian alespoň technicky zajímavé, protože kurz se roky drží v blízkosti minim. Domnívám se tedy, že investoři považují cenová rozpětí posledních let za férová. Jakmile se tedy pokrok v byznysu Rivian zrychlí, trh to dle mého názoru může odměnit hodně rychlým kurzovým růstem.
Rivian je pro mne osobně zajímavým titulem, kde jsou vidět zajímavé inovace. Je zde evidentní cíl ukrojit si ohromného koláče odvětví elektromobility. Pokud se to firmě povede, je zde určitě nemalý investiční potenciál. Každá investice je ovšem spojená s rizikem.
Obchodujte akcie Rivian prostřednictvím LYNX
Online broker LYNX svým klientům umožňuje nákup a prodej akcií přímo na hlavních světových akciových trzích. Kromě amerických burz NYSE a Nasdaq máte přístup k evropským burzám jako jsou BCPP (Pražská burza cenných Papírů), Xetra, Frankfurtská burza a mnoho dalších. Můžete obchodovat i na burzách v Kanadě, Číně, Austrálii a celkem na 100 burzách ve 30 zemích.
Pro své klienty LYNX zajišťuje pokročilé platformy LYNX+ a TWS (Trader Workstation) s nástroji pro obchodování futures i jiných instrumentů. Upozorňujeme, že investování není bez rizika.
Použité zdroje:
Tada Images / Shutterstock.com
Yahoo Finance: Rivian Spins Off Micromobility Business Into EV Startup “Also” (30.03.2025); www.finance.yahoo.com/news/rivian-spins-off-micromobility-business-151800198.html
Yahoo Finance: Rivian Automotive (NasdaqGS:RIVN) Sees 20% Weekly Price Jump After Spin-Off Of Micromobility Business (30.03.2025); www.finance.yahoo.com/news/rivian-automotive-nasdaqgs-rivn-sees-174201804.html
Yahoo Finance: Rivian rolls out hands-free driving via software update (30.03.2025); www.finance.yahoo.com/news/rivian-rolls-hands-free-driving-094800766.html
Yahoo Finance: Rivian spins out startup focused on small, lightweight electric vehicles (30.03.2025); www.finance.yahoo.com/news/rivian-rolls-hands-free-driving-094800766.html
Barron’s: Rivian Stock Drops After Downgrade. ‘It Pains Us,’ Analyst Says. (30.03.2025); www.barrons.com/articles/rivian-stock-price-downgrade
Barron’s: Rivian posts $170 million ‘gross profit’ in Q4, sees losses decreasing as variable costs improve (30.03.2025); www.finance.yahoo.com/news/rivian-posts-170-million-gross-profit-in-q4-sees-losses-decreasing-as-variable-costs-improve-185717790.html
Rivian: Faster, Leaner, More Efficient: Rivian and Volkswagen Group Announce the Launch of their Joint Venture (30.03.2025); www.rivian.com/newsroom/article/rivian-and-volkswagen-group-announce-the-launch-of-their-joint-venture
Přečtěte si také:
Tento článek nemáme v úmyslu aktualizovat, ale může stát, že budeme publikovat další analýzy pro stejnou akcii.
Chcete snadno, rychle a profesionálně obchodovat s akciemi? Pak obchodujte s akciemi prostřednictvím LYNX. Jako renomovaný online broker vám umožníme obchodovat s akciemi přímo na domácích burzách. Více informací o online brokerovi LYNX najdete na: LYNX: Akciový broker