V dobách, kdy ceny akcií prudce kolísají a akciové indexy mají tendenci klesat, se investoři zaměřují na defenzivní a anticyklické akcie stabilních společností. Cyklické růstové akcie, jako jsou například akcie společností v polovodičovém sektoru nebo sektoru cloudového softwaru naopak investoři často opouštějí v chaotických fázích trhu, což zpravidla vede ještě k většímu poklesu ceny těchto akcií.
V případě zjevného přesunu k defenzivním akciím tradeři hovoří o chování„risk-off“, zatímco v přesun k cyklickým akciím se analogicky přezdívá chování „risk-on“. Defenzivní akcie jsou zpravidla žádané zejména tehdy, když investoři vidí rizika poklesu a obávají se krachu na akciových trzích.
V následujícím článku vám podrobně představíme anticyklické neboli defenzivní akcie .
Co to jsou defenzivní akcie?
Defenzivní akcie, například výrobců spotřebního zboží, farmaceutických skupin nebo pojišťoven, jsou žádané zejména tehdy, když se velcí investoři obávají rizik poklesu.
Příklady anticyklických odvětví a zboží
- Jídlo, pití, voda
- Spotřební každodenní zboží (např. péče o tělo, detergenty)
- Farmacie, zdravotnictví
- Nakládání s odpady
- Telekomunikace
- Pojištění
- Vojenský průmysl
Existuje řada defenzivních akcií, které jsou vhodné jako proticyklické investice a stávají se zajímavými v obtížných tržních fázích. Investoři by se měli zaměřit zejména na přední společnosti, které jsou díky silnému postavení na trhu obecně poměrně odolné vůči krizím. V následující tabulce najdete seznam deseti defenzivních akcií, které můžete přidat na svůj seznam anticyklických akcií. Tři z těchto anticyklických akcií pak představíme podrobněji.
Seznam deseti nejlepších anticyklických a defenzivních akcií:
| Název společnosti | Symbol | ISIN | Měna | Tržní kapitalizace (v mld. USD) | YTD | Den | Týd. | Měs. | Půl roku | 1 rok |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| General Mills | GIS | US3703341046 | USD | 36,09 | -0,21 % | 1,37 % | 2,83 % | -5,91 % | -7,60 % | 0,20 % |
| Waste Management | WM | US94106L1098 | USD | 90,07 | 25,30 % | 1,30 % | 2,99 % | 6,33 % | 6,90 % | 30,65 % |
| Regeneron Pharmaceuticals | REGN | US75886F1075 | USD | 79,76 | -15,93 % | -0,87 % | -2,49 % | -23,31 % | -24,98 % | -7,72 % |
| Church & Dwight | CHD | US1713401024 | USD | 27,42 | 18,34 % | -0,31 % | 2,64 % | 8,97 % | 4,28 % | 18,92 % |
| Unilever | UNA | GB00B10RZP78 | EUR | 139,11 | 28,33 % | 2,48 % | 3,58 % | -2,16 % | 12,40 % | 28,91 % |
| Johnson & Johnson | JNJ | US4781601046 | USD | 373,59 | -1,00 % | -0,21 % | 0,76 % | -5,07 % | 1,09 % | 2,88 % |
| Fresenius SE | FRE | DE0005785604 | EUR | 15,27 | 17,66 % | 1,47 % | -0,45 % | -1,19 % | 20,43 % | 19,10 % |
| Deutsche Telekom | DTE | DE0005557508 | EUR | 146,45 | 35,30 % | 1,28 % | 2,30 % | 6,18 % | 33,15 % | 34,71 % |
| Allianz | ALV | DE0008404005 | EUR | 114,11 | 20,36 % | 0,14 % | 1,11 % | -1,82 % | 9,38 % | 25,50 % |
Nejlepší anticyklické a defenzivní akcie
Níže uvádíme naše nejlepší anticyklické akcie, které mohou posloužit investorům jako inspirace, kdyby se situace na akciových trzích nadále vyvíjela nepříznivě i v roce 2023.
Akcie Waste Management (WM): Nakládání s odpady
Světová banka nedávno předpověděla, že do roku 2050 by se globální odpad měl zvýšit až o 70% na neuvěřitelných 3,4 miliard tun ročně. Podle nadace Ellen MacArthurové, v oceánech ročně přibude kolem 8 milionů tun plastického odpadu. Problémy samozřejmě způsobují nejen plastové odpady, ale také mnoho dalších materiálů, které je obtížné nebo nemožné rozložit. Aby se snížilo množství odpadu, musí být kromě optimalizace obalů zvýšena především míra a efektivita recyklace.
Defenzivní akcie Waste Management (ISIN: US94106L1098 – symbol: WM – měna: USD) je jedním z největších hráčů v tomto odvětví. Společnost Waste Management byla založena v roce 1968. Je kótována na burze v New Yorku a zařazena do akciového indexu S&P 500. Její hlavní činností je sběr, likvidace a recyklace odpadu všeho druhu.
Mezi její klienty patří jak soukromé domácnosti, města, tak velcí průmysloví zákazníci. Pro inovativní společnost jsou stále důležitější i obnovitelné zdroje energie ze skládkových plynů.
Největší společnost na odstraňování odpadů v USA
Pouze americký trh s domácím odpadem má objem kolem 60 miliard USD. Velké části tohoto trhu dominuje Waste Management, protože společnost je zdaleka největší společností na odstraňování odpadů v USA s ročním obratem 13 miliard USD. Hlavní konkurent Republic Services je jen asi poloviční. Pro nové potenciální konkurenty navíc existují vysoké překážky při vstupu na trh, protože podnikání v této oblasti je extrémně kapitálově náročné.
Likvidační zařízení a vozidla, sběrná místa odpadu a skládky vyžadují obrovský vstupní kapitál. Také legislativní požadavky na otevření a provoz skládek a spaloven jsou velmi náročné. Oproti tomu ziskové marže za služby jsou vysoké odpovídajícím způsobem. Navíc společnosti zpracovávající odpad nedávno velmi těžily z toho, že Čína již odmítá zpracovávat plastový odpad z USA.
Waste Management má velmi stabilní obchodní model. To je pravděpodobně jeden z hlavních důvodů, proč nedávno i Bill Gates investoval do defenzivních akcií společnosti 50 miliard USD a se svou ženou nyní vlastní více než 7 % celkového počtu akcií.
Akcie Church & Dwight (CHD): Zboží denní spotřeby
Společnost Church & Dwight (ISIN: US1713401024) založená v roce 1846 vyrábí vše od čistících prostředků pro domácnost až po výrobky pro osobní péči. Mezi sortimentem společnosti najdeme zubní pasty, jedlou sodu, kondomy, kapky proti kašli, šampony a dámské hygienické výrobky a mnoho dalších produktů.
Očekává se, že expanze zahraničního obchodu, zejména do Asie, zajistí v budoucnu průměrné tempo růstu +6 % ročně.
Společnost pravděpodobně poroste i v následujících letech, protože akcie Church & Dwight jsou vysoce odolné vůči ekonomickým cyklům. I poslední větší korekce na akciovém trhu ovlivnily akcii, která je v dlouhodobém vzestupném trendu, pouze drobně.
Akcie Regeneron Pharmaceutical (REGN): Vysoce zisková biotechnologická společnost
Poslední společnost, kterou bychom vám rádi představili v našem článku o defenzivních akciích, působí ve zdravotnictví. Regeneron Pharmaceutical (ISIN: US75886F1075 – symbol: REGN – měna: USD) je přední biotechnologická společnost vyvíjející základní léky pro lidi se závažnými onemocněními. Společnost se sídlem v New Yorku byla založena před 30 lety.
Léky společnosti pomáhají pacientům s očními, alergickými a zánětlivými chorobami, rakovinou, kardiovaskulárními chorobami, metabolickými chorobami, neuromuskulárními chorobami, infekčními chorobami a některými vzácnými onemocněními. Přes ekonomickou odolnost jsou biofarmaceutické společnosti poněkud spekulativnějšího charakteru než výše 2 zmíněné společnosti.
Regeneron je světovým lídrem zejména ve výrobě antibiotik, které Regeneron částečně prodává sám, ale částečně také na základě licence a spolupráce s jinými společnostmi, jako je například. B. Bayer nebo Sanofi. Regenton neustále optimalizuje své procesy vývoje a produkce léčiv.
Jedním z hlavních produktů je lék Dupixent, který pomáhá při léčbě ekzému a astmatu. Především strategická spolupráce se Sanofi umožňuje společnosti financovat řadu výzkumných a vývojových projektů, jako je například Genetické centrum Regeneron, které provádí jednu z největších světových genetických sekvenčních aktivit.
Defenzivní akcie Regenron je také zahrnuta v indexu S&P 500. Nicméně má relativně malou korelaci s celkovou situací na trhu.
Díky svému příznivému ohodnocení, inovativním produktům, širokému produktovému portfoliu a vedoucí pozici na trhu lze Regeneron považovat za anticyklickou investici do zdravotní péče. Zdravotnický průmysl má však řadu specifických příležitostí a rizik, které jsou ruku v ruce zejména s úspěchy nebo neúspěchy ve vývoji a následné distribuci nových léků.
Obchodování anticyklických a defenzivních akcií prostřednictvím LYNX
Obchodujte za příznivé poplatky s nejrůznějšími finančními instrumenty jako jsou akcie, ETF, futures, opce, CFD a forex. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme vzdělávací webináře. Prostřednictvím LYNX získáte přístup k profesionálním obchodním platformám.
Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme aktuální obchodní příležitosti na trhu a novinky ze světa investic v rámci Investičního portálu. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.
Přečtěte si také:
Další použité zdroje:
PROBST, W. Die besten antizyklischen Aktien und defensiven Aktien 2023 LYNX [online]. Vydáno 24. 11. 2022 [cit. 20. 12. 2022]. Dostupné zde.
Chcete snadno, rychle a profesionálně obchodovat s akciemi? Pak obchodujte s akciemi prostřednictvím LYNX. Jako renomovaný online broker vám umožníme obchodovat s akciemi přímo na domácích burzách. Více informací o online brokerovi LYNX najdete na: LYNX: Akciový broker
