V našem článku si představíme charakteristiky REIT a prozradíme vám tři zajímavé REIT akcie. Pokud hledáte brokera pro obchodování s akciemi, klikněte zde.
Co je REIT?
REIT (zkratka pro Real Estate Investment Trust) je veřejně obchodovaná společnost kótovaná na burze, která získává finanční prostředky na investice v realitním sektoru. Real Estate Investment Trust je společnost, která vlastní, provozuje nebo financuje nemovitosti, které generují příjmy. REITs umožňují běžným investorům přístup k příjmům z komerčních nemovitostí, aniž by museli přímo vlastnit nebo spravovat nemovitosti.
Účelem zavedení REIT bylo vytvořit investiční nástroj, který by široké řadě investorů umožnil investovat do nemovitostí a zároveň propojil kapitálový trh a realitní průmysl. Podobně jako realitní fond, Real Estate Investment Trust nakupuje, spravuje, pronajímá a prodává jednotlivé nemovitosti nebo celá realitní portfolia. Na rozdíl od otevřených realitních fondů lze s akciemi REIT obchodovat na burze.
Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?
Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.
Jaké jsou charakteristiky REIT?
Míra zadlužení REIT nesmí překročit 55 %. REIT investují především do nemovitostí, jako jsou nákupní centra, kancelářské budovy, hotely nebo nemocnice. Investice REIT do rezidenčních nemovitostí jsou značně omezené a podléhají řadě specifických nařízení, aby nedošlo k přehřátí trhu s nemovitostmi.
Aktiva REITs se zpravidla skládají z nemovitostí, pozemků, podílů v realitních společnostech a hotovostních a hypotečních úvěrů.
Klíčovým znakem REIT je osvobození od daně z příjmů právnických osob. Tím je zajištěno, že nepřímé investice do nemovitostí prostřednictvím REIT nejsou ve srovnání s přímými investicemi do nemovitostí znevýhodněny.
Dalším rysem REIT je, že velké části zisku jsou okamžitě rozdělovány. U REIT je stanoveno, že nejméně 90 % zisku je vypláceno přímo akcionářům. Účelem vysokých okamžitých distribucí je zajistit dostatečné daňové příjmy navzdory osvobození od daně. Pro investory znamená vysoká distribuce pravidelný přiliv dividend. Z tohoto důvodu jsou REIT obvykle také výraznými dividendovými akciemi.
Spojení výhod akcií s výhodami nemovitostních fondů
REIT kombinuje výhody kapitálových investic (stálá obchodovatelnost, likvidita, nízké transakční náklady) s vlastnostmi otevřených nemovitostních fondů. Burzovní kotace však způsobují, že ceny REIT kolísají, protože jsou zvláště citlivé na zvyšování úrokových sazeb.
REIT investice však mají nízkou korelaci s dluhopisovým a akciovým trhem, a mohou být prostředkem k zajištění proti kolísání cen, které ovlivňují ostatní průmyslová odvětví a akcie.
REIT ETF jako alternativa k přímým investicím do akcií
Existuje také řada ETF, které primárně investují do REIT. Velkou výhodou těchto nemovitostních ETF je přirozeně široká diverzifikace, čímž se investoři vyhýbají velkým individuálním rizikům.
Lze u nich však očekávat relativně vysoké kolísání cen. Mějte však na paměti, že evropští soukromí investoři v současné době nemohou obchodovat s americkými ETF.
Nejlepší akcie REIT v roce 2024
V následující tabulce najdete seznam šesti mezinárodních REIT. Níže si tři z nich rozebereme potrobněji.
| Název společnosti | ISIN | Symbol | Měna | Tržní kapitalizace (v mld. USD) | YTD | Den | Týd. | 3M | 1 rok |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deutsche Konsum REIT | DE000A14KRD3 | DKG | EUR | 0,10 | -19,94 % | -1,75 % | 3,69 % | -6,95 % | -54,53 % |
| Innovative Industrial Properties | US45781V1017 | IIPR | USD | 3,51 | 23,02 % | 0,25 % | -0,35 % | 15,08 % | 42,11 % |
| W.P. Carey | US92936U1097 | WPC | USD | 13,02 | -7,42 % | 1,30 % | -0,08 % | 6,38 % | -5,82 % |
| Hamborner REIT | DE000A3H2333 | HABA | EUR | 0,53 | -3,96 % | -0,30 % | -0,15 % | -1,21 % | -2,97 % |
| Prologis | US74340W1036 | PLD | USD | 118,35 | -4,11 % | 1,99 % | -0,81 % | 15,68 % | 2,91 % |
| Welltower | US95040Q1040 | WELL | USD | 73,54 | 33,88 % | 0,14 % | 1,13 % | 16,45 % | 45,66 % |
Akcie Innovative Industrial Properties (IIPR): Akcie profitující z velkého marihuanového boomu
REIT s názvem Innovative Industrial Properties (ISIN: US45781V1017 – symbol: IIPR – měna: USD) se specializuje na nemovitosti v konopném odvětví. Realitní společnost těží z neustále se rozvíjejícího sektoru marihuany, protože pronajímá budovy, skleníky a výrobní zařízení pro výrobu konopí.
IIPR pronajímá pěstitelům nákladná zařízení
Pro většinu pěstitelů konopí je v současnosti nejdůležitější investovat kapitál co nejrozumněji a zajistit si rychlý růst. Mnoho pěstitelů konopí odprodalo vlastní výrobní zařízení společnosti IIP, od které si ho následně dlouhodobě pronajímá za výhodných podmínek. Producenti mohou okamžitě využít uvolněný kapitál k další expanzi a REIT má zajištěné dlouhodobé partnerství.
Graf a vývoj ceny akcie IIPR
- Den
- Týden
- Měs.
- 6 M
- YTD
- 1 rok
- 5 let
- Max
Nájemci jsou však nejen poskytovatelé konopných léčiv. Marihuana je již schválena pro rekreační použití v řadě států USA a Kanady. Podnikání IIP se proto stále rozrůstá. Podle prognózy BDSA Legal Cannabis Forecast 2021 se očekává, že legální prodej marihuany v USA se téměř ztrojnásobí z 18 miliard USD v roce 2020 na 47 miliard USD v roce 2026.
Akcie W.P. Carey (WPC)
W.P. Carey (ISIN: US92936U1097 – Symbol: WPC – Měna: USD) praktikuje tzv. triple-net-leasing. To znamená, že REIT vlastní portfolio budov, ve kterých nájemci sami hradí veškeré provozní náklady na nemovitost, včetně daní a údržby.
Graf a vývoj ceny akcie WPC
- Den
- Týden
- Měs.
- 6 M
- YTD
- 1 rok
- 5 let
- Max
Široké spektrum typů nemovitostí a celosvětová orientace činí z W. P. Carey jeden z nejrozmanitějších REITs na trhu. To je dobrá ochrana v případě slabšího vývoje nebo krize v určitém regionu.
Akcie Welltower (WELL): Úspěšný obrat po pandemii Covid-19
Welltower (ISIN: US95040Q1040 – symbol: WELL – měna: USD) je jednou z největších REIT společností, která investuje především do zdravotnictví. Společnost se zaměřuje hlavně na americký trh. V portfoliu však najdeme i nemovitosti z Kanady nebo Velké Británie.
Welltower investuje do pečovatelských domovů pro seniory, rehabilitačních center a dalších nemovitostí v oblasti zdravotnictví. Primární cílovou skupinou jsou movitější senioři v prominentních lokalitách (například Manhattan a Beverly Hills). Společnost v současné době spravuje více než 1600 nemovitostí s více než 300 000 klienty.
Bude Welltower těžit z demografických změn?
Dlouhodobý demografický vývoj společnosti je obrovskou příležitostí k růstu pro důchodové a zdravotní REIT. Ročníky s procentuálně nejpočetnějším zastoupením obyvatelstva budou postupně odcházet do důchodu. Lze tedy předvídat, že poptávka zařízení pro seniory bude stoupat.
Ambulantní léčba a velmi krátké pobyty v nemocnici jsou díky pokročilé lékařské technologii také v módě. I zde má Welltower silnou pozici.
Graf a vývoj ceny akcie WELL
- Den
- Týden
- Měs.
- 6 M
- YTD
- 1 rok
- 5 let
- Max
Oblast péče o seniory je silně ovlivněna politickými rozhodnutími. Zvýšené strategické zaměření na drahá místa znamená, že více než devět z deseti obyvatel domovů pro seniory jsou nyní soukromými plátci, a proto nespadají pod vládní programy jako Medicare nebo Medicaid.
V současnosti pochází z veřejného zdravotnictví v USA jen menšina příjmů Welltower. Jejich provoz tak neohrožují zásahy státu skrze opakované právní úpravy nebo změny standardních sazeb pro financování lékařské péče.
Přečtěte si také:
Další použité zdroje:
LYNX: Die besten REITs 2022 – Immobilien-Aktien für Dividendenjäger (29. 5. 2024); lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/die-besten-aktien/die-besten-reits-immobilien-aktien-fuer-dividendenjaeger
Investopedia: REIT: What It Is and How to Invest (29. 5. 2024); www.investopedia.com/terms/r/reit.asp
Chtěli byste obchodovat na burze? Otevřete si účet prostřednictvím online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opce, futures nebo investujte do ETF. A to vše v rámci jednoho investičního účtu. Zjistěte více na: Online broker LYNX
