Investice do kávy: Nejlepší kávové akcie v roce 2024

Kávové futures

Káva spadá do kategorie komodit a její nabídka je vysoce závislá na kvalitě sklizně. Výsledkem je, že cena kávy na trhu podléhá velkým výkyvům. Zemědělci se mohou do značné míry proti neočekávaným výkyvům cen zajistit prostřednictvím futures.

V platformě LYNX můžete najít futures Coffee C (symbol KC). To je světové označení pro futures na kávu Arabica, která tvoří přibližně 75 % celkové světové produkce kávy a pěstuje se převážně v Brazílii (40 % z celkové světové nabídky) a Kolumbii. Zbývajících 25 % tvoří káva Robusta, která se pěstuje zejména ve Vietnamu (15 % celosvětových dodávek) a Indonésii. Robusta je kávové zrno, které je populární v Evropě, zatímco Arabica je populární v USA.

Kávové futures vydává komoditní burza NYBOT, která je dceřinou společností ICE. The New York Board of Trade (NYBOT), založená v roce 1870, je burzou futures na fyzické komodity. Intercontinental Exchange (ICE) je směnárenský operátor založený v roce 2000.

Cena červencového kontraktu kávy (KC) je v době psaní tohoto článku 1,55 USD za libru. Kontrakty mají multiplikátor 37500, což znamená, že 1 kontrakt je v současné době ekvivalentní hodnotě přibližně 58 125 USD. Každá změna ceny o 0,01 USD tímto způsobem představuje změnu hodnoty kontraktu o 375 USD.

Proč byla cena kávy v posledních letech nízká?

Níže vidíte, že kávové futures podléhají v krátkodobém horizontu poměrně výrazným cenovým výkyvům. Ale v dlouhodobějším horizontu je cena kávových zrn poměrně stabilní a dlouhodobý průměr se pohybuje kolem 1,50 USD.

V posledních letech byla cena kávy historicky poměrně nízká. Ceny pod 1 USD za libru byly zaznamenány v roce 2019. Na takto nízké úrovni byla naposledy v roce 2005.

V roce 2018 vytvořila vynikající úroda v Brazílii a Vietnamu obrovský přebytek, který způsobil výrazný pokles ceny kávy. Politické nepokoje v zemi, které navíc vedly k oslabení brazilské měny, se také na ceně kávy nepříznivě projevily.

Společnost Starbucks uvolnila 20 milionů USD na podporu malých pěstitelů, dokud se cena kávy nevrátí na ziskovou úroveň. Lepší podmínky automaticky vedou k tomu, že se více lidí rozhodne podnikat v daném sektoru, čímž se zvýší konkurence. Přirozeně větší nabídka vytváří tlak na cenu daného artiklu.

Předtím, než se podíváme na kávové akcie, představíme si také zajímavé kávové ETF.

Nejlepší kávové akcie pro rok 2021

Kromě investic do kávy prostřednictvím futures nebo ETF, můžete také investovat přímo do akcií společností z kávového sektoru. Po celém světě existují desítky společností kótovaných na burze, které vyrábějí (nebo prodávají) kávu.

Níže je uveden seznam deseti zajímavých kávových akcií. Investováním do konkrétní společnosti však investujete méně diverzifikovaným způsobem. Vyšší rizika nabízejí příležitosti pro vyšší výnosy, pokud víte, jak vybrat správnou společnost.

Následně podrobněji rozebereme 2 nejzajímavější akcie z našeho seznamu. Kávový průmysl je relativně stabilní odvětví. Trh je jen mírně cyklický, protože i v ekonomicky nepříznivých dobách je po kávě vysoká poptávka. Příjmy mnoha společností vyrábějících kávu jsou proto do jisté míry předvídatelné. Kávové společnosti navíc často vyplácejí vysoké dividendy.

Akcie JDE Peet’s (JDEP)

JDE Peet’s vznikla sloučením nizozemského producenta kávy Jacobs Douwes Egberts Group (JDE) s americkou kávovou společností Peet’s. Společnost tvrdí, že je podle příjmů největším světovým distributorem kávy a čaje. V roce 2019 JDE Peet’s prodala přibližně 130 miliard šálků čaje a kávy ve více než 100 státech.

Společnost má ve svém sortimentu více než 50 předních světových, regionálních a místních značek kávy a čaje – například Douwe Egberts, Peet’s Coffee & Tea, Senseo, Pickwick, Jacobs & L’OR Espresso a mnoho dalších.

Díky tomu JDE Peet’s nabízí ucelenou řadu vysoce kvalitních a inovativních kávových a čajových produktů, které uspokojí všechny možné potřeby a preference spotřebitelů na různých trzích. Přibližně 75 % všech prodaných produktů společnosti spotřebovávají lidé doma, což zmenšuje dopad karantény na zisky společnosti.

Kávová společnost má velké zkušenosti v daném oboru. Tržby dlouhodobě stabilně rostou a částečně díky silným inovačním schopnostem se zvyšuje podíl společnosti na kávovém trhu. Přestože se prodej produktů určených mimo domácnosti v první polovině roku 2020 snížil o 29 %, zaznamenala společnost JDE silný růst svého podnikání v oblasti elektronického obchodování. Níže se podívejte na cenový graf této kávové akcie.

Zisk před zdaněním a úroky (EBIT) vzrostl o 9,1 % na 642 milionů EUR. Základní zisk vzrostl v první polovině roku 2020 o 12 % na 393 milionů EUR. Dluh byl také snížen (s využitím výnosů z IPO) a vedení naznačilo, že v této oblasti dochází k významnému pokroku. Cílem je snížit poměr čistého dluhu v první polovině roku 2021 pod 3,0.

Hotovostní pozice je rovněž silná ve výši 1,22 miliardy EUR, přičemž sestává z hotovostní pozice ve výši 504 milionů EUR a dostupných úvěrů ve výši 718 milionů EUR.

Aktuální tržní kapitalizace společnosti JDE Peet’s je přes 16 miliard EUR. I když je tempo růstu nízké, JDE Peet’s je solidní společnost se stabilními dividendami.

Akcie Tata Coffee (TATACOFFEE)

Tata Coffee je společnost s 19 kávovými plantážemi z jižní Indie, která byla založena v roce 1922. Společnost je vlastněna Tata Consumer Products, která je dceřinou společností největšího indického soukromého konglomerátu s názvem Tata Group.

Rostoucí úroveň prosperity v Indii způsobuje, že Indové konzumují stále více kávy. Odhaduje se, že až 40 % populace v jižní Indii pije kávu. Tata Coffee má pouze 1% podíl na trhu, ale vzhledem k velkému počtu obyvatel v Indii je potenciál růstu obrovský.

Zejména spotřeba instantní kávy roste obrovským tempem a společnost se snaží z tohoto trendu profitovat. Tata Coffee neustále inovuje své produkty. Kromě kávy společnost prodává také čaj a koření. V roce 2012 společnost vstoupila do společného podniku se Starbucks, v rámci kterého provozují kavárny pod názvem Tata Starbucks.

Z cenového grafu této kávové akcie je vidět, že její cena poslední dobou prudce stoupá.

Zisk za posledních dvanáct měsíců činil 11,47 milionu EUR. Dluh ve výši 117 milionů EUR v porovnání k hotovosti přibližně 28 milionů EUR je ovšem poměrně velký.

Akcie lze nalézt v obchodní platformě LYNX pod symbolem TATACOFFEE. Cena akcií je uvedena v indických rupiích.