V článku vám představíme kontrakt Coffee C (KC) a jeho specifika. Také si vysvětlíme, co ovlivňuje cenu kávy na světových trzích. Pokud hledáte brokera pro obchodování futures, klikněte zde.
Není káva jako káva
Při investování do kávy rozlišujeme dva druhy kávových zrn: robustu a arabicu. Z více než 100 různých kávovníků jsou to právě tyto dva druhy, které jsou vhodné pro lidskou spotřebu a průmyslovou produkci. Z nich se nejvíce konzumuje arabica, která tvoří přibližně 75 % produkce, zatímco robusta zastupuje zbývajících 25 %.
Robusta je silnější a má výraznější chuť. Káva z těchto zrn je více hořká. Robusta obsahuje také více kofeinu než arabica, což ji činí ideální pro espressa. Arabica je naopak jemnější a obsahuje oproti robustě přibližně o polovinu méně kofeinu.
Chcete mít přehled o dění na světových burzách?
Vše, co potřebujete vědět do dalšího týdne, se dozvíte v LYNX Týdenním přehledu. Obdržíte jej každou neděli v 10:30.
Faktory ovlivňující cenu kávy
Cena kávy na burze je ovlivňována řadou faktorů, které mohou způsobit značné výkyvy v cenách. Mezi hlavní z nich patří:
Povětrnostní podmínky
- Klimatické změny: Káva je citlivá na povětrnostní podmínky. Nepříznivé počasí, jako je sucho, mrazy nebo nadměrné deště, může poškodit úrodu a snížit produkci.
- Sezónní cykly: Pěstování kávy závisí na sezónních cyklech. Neúroda během kritických období růstu může mít velký dopad na celkovou produkci.
Náklady na výrobu a dopravu
- Náklady na pracovní sílu: Zvýšení nákladů na pracovní sílu v klíčových producentských zemích může zvýšit celkové výrobní náklady.
- Cena pohonných hmot: Náklady na dopravu mohou být ovlivněny cenami pohonných hmot, což může ovlivnit celkovou cenu kávy na trhu.
Ekonomická a politická situace
- Stabilita v producentských zemích: Politická nestabilita, občanské nepokoje nebo změny v zemědělské politice v hlavních producentských zemích mohou ovlivnit produkci a export kávy.
- Měnové kurzy: Změny měnových kurzů mohou ovlivnit konkurenceschopnost exportérů.
Globální nabídka a poptávka
- Spotřebitelské trendy: Změny v poptávce po kávě v různých částech světa mohou ovlivnit ceny. Například zvýšení poptávky na rozvíjejících se trzích může ceny zvýšit.
- Skladové zásoby: Velikost skladových zásob kávy na klíčových trzích může ovlivnit nabídku a tím i ceny.
Spekulace a investice
- Spekulativní obchodování: Obchodníci a investoři, kteří spekulují na budoucí pohyby cen kávy, mohou způsobit krátkodobé cenové výkyvy.
- Hedging: Producenti a obchodníci využívají futures kontrakty k zajištění proti cenovým výkyvům, což může ovlivnit tržní ceny.
Přírodní katastrofy a extrémní události
- Nemoci a škůdci: Epidemie škůdců nebo chorob, jako je například kávová rez, mohou výrazně snížit produkci kávy a zvýšit ceny.
- Přírodní katastrofy: Události jako hurikány, zemětřesení nebo záplavy mohou poškodit kávové plantáže a narušit tak dodavatelské řetězce.
Regulace a vládní politiky
- Subvence a regulace: Vládní subvence, regulace exportu nebo importu a další vládní politiky mohou ovlivnit produkci a obchod s kávou.
- Obchodní bariéry: Tarify, kvóty a další obchodní bariéry mohou ovlivnit mezinárodní obchod s touto komoditou.
Technologický pokrok
- Zemědělské technologie: Inovace v zemědělství, jako jsou nové techniky pěstování a sklizně, mohou zvýšit produktivitu a ovlivnit nabídku kávy.
- Zpracování a logistika: Zlepšení v zpracování kávy a logistice může snížit náklady a ovlivnit konečné ceny.
Každý z těchto faktorů může mít dopad na cenu kávy, a často je to kombinace těchto vlivů, která určuje konečnou cenu na burze. Pro investory do futures na kávu je zásadní porozumět těmto faktorům a jejich vzájemným vztahům.
Investujte do kávy prostřednictvím Coffee futures
Káva (Coffee) spadá do kategorie komodit a její nabídka je vysoce závislá na kvalitě sklizně a dalších faktorech, které jsme si zmínili výše. Výsledkem je, že cena kávy na trhu podléhá často velkým výkyvům. Zemědělci se mohou do značné míry proti neočekávaným výkyvům cen zajistit prostřednictvím futures a obchodníci mohou těchto pohybů využít pro své investice.
Mezi oblíbené Coffee futures se řadí Coffee C pod symbolem KC. Jedná se o futures na kávu Arabica, která tvoří přibližně 75 % celkové světové produkce kávy a pěstuje se převážně v Brazílii (40 % z celkové světové nabídky) a Kolumbii. Kontrakt na KC reflektuje cenu za fyzické dodání čerstvých kávových zelených fazolí. Kávová zrna pocházejí z jedné z 20 dodavatelských zemí, které mají schválené sklady v některém z velkých přístavů v USA a v Evropě. Futures na Coffee C (KC) vydává komoditní burza NYBOT, která je dceřinou společností ICE.
Cena červencového kontraktu kávy (KC) je v době psaní tohoto článku okolo 2,31 USD za libru. Coffee futures kontrakty KC mají multiplikátor 37 500, což znamená, že 1 kontrakt je v současné době ekvivalentní hodnotě přibližně 86 625 USD (2,31krát 37 500). Každá změna ceny o 0,01 USD tedy představuje změnu hodnoty kontraktu o 375 USD. Margin je u futures proměnlivý a aktuální hodnoty naleznete například i v investiční platformě.
Online broker LYNX umožňuje svým klientům obchodovat futures na akciové indexy, komodity i měny. A to téměř po 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. LYNX zajišťuje přístup na desítky světových futures burz a díky tomu můžete obchodovat i výše zmíněné futures na kávu. Fyzické doručení komodity je u LYNX nemožné, protože systém automaticky uzavře vaši pozici těsně před datem expirace (pokud tak neučiníte sami). Více informací o nabídce i možnostech otevření účtu naleznete na stránce LYNX: Futures broker pro neomezené obchodování futures. Pro své klienty LYNX zajišťuje platformy s nástroji pro obchodování futures i jiných instrumentů. Jedná se o TWS (Trader Workstation) a investiční platformu LYNX+.
Upozorňujeme, že investování není bez rizika a obchodování futures kontraktů má svá specifika. Pokud tedy s futures nemáte ještě žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek Obchodování futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek.
Přečtěte si také:
Použité zdroje:
ICE: Coffee C ® Futures (26. 6. 2024); https://www.ice.com/products/15/Coffee-C-Futures
Investopedia: Coffee, Sugar and Cocoa Exchange (CSCE): What It is, How It Works (26. 6. 2024); www.investopedia.com/terms/c/csce.asp
LYNX: Koffie future (KC): beleggen in koffie (26. 6. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/futures/futuresmarkten-nieuws-tips/koffie-future-beleggen-koffie/
Produktové informace:
Key Information Document (KID): Coffee C (KC). (26. 6. 2024); https://www.theice.com/publicdocs/futures_us/KID_for_IFUS_soft_futures_CS.pdf
Chtěli byste obchodovat na burze? Otevřete si účet prostřednictvím online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opce, futures nebo investujte do ETF. A to vše v rámci jednoho investičního účtu. Zjistěte více na: Online broker LYNX
