Jak investovat do indexu S&P 500? Poznejte S&P 500 futures

E-mini S&P 500 futures (ES) patří mezi jedny z nejobchodovanějších na světě a díky těmto kontraktům mohou obchodníci investovat do jednoho z nejznámějších amerických akciových indexů.

V článku si představíme specifika ES kontraktů a také Micro E-Mini S&P 500 (MES). Přidáme také 6 tipů, na co si dát pozor při obchodování S&P 500 futures. Pokud hledáte brokera pro obchodování futures, klikněte zde.

Co jsou S&P 500 futures?

Podkladem těchto futures kontraktů je S&P 500 index, který zahrnuje 500 amerických akcií a díky své šíři je často využíván jako měřítko vývoje celého amerického akciového trhu. Pro více informací o S&P 500 indexu doporučujeme náš článek Jak investovat do S&P 500 (Standard & Poor’s 500)?. Naleznete zde nejen další způsoby, jak do tohoto amerického indexu investovat, ale také jeho specifika a historické výnosy.

Futures na S&P 500 umožňují investorům zajišťovat se nebo spekulovat na budoucí hodnotu zmíněného indexu nákupem nebo prodejem futures kontraktů.

Investoři mohou investovat do těchto futures nákupem a prodejem E-mini kontraktů prostřednictvím Chicago Mercantile Exchange (CME) pod symbolem ES. Kromě E-mini kontraktů jsou také k dispozici Micro E-mini S&P 500 futures kontrakty.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter BreakoutTrader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.

Historie S&P 500 futures

CME (Chicago Mercantile Exchange) zavedla první standardní futures kontrakt na S&P 500 v roce 1982. Tento kontrakt měl multiplikátor 250, takže pokud byl S&P 500 na úrovni 2 500, pak tržní hodnota futures kontraktu byla $625 000 (2 500*250). CME v září 2021 tento futures kontrakt zrušila.

E-mini S&P 500 futures byly zavedeny v roce 1997, což otevřelo dveře a přístup na trh pro širší okruh investorů. Tyto kontrakty se obchodují elektronicky a mezi mnoha obchodníky se staly oblíbenými kvůli menší velikosti investice a likviditě. Existují také Micro E-Mini S&P 500 futures kontrakty, které jsou pro investory ještě dostupnější než E-mini futures.

E-mini S&P 500 futures (ES)

ES futures se obchodují na Chicago Mercantile Exchange (CME). Tyto kontrakty umožňují investorům spekulovat na budoucí hodnotu již zmíněného indexu Standard & Poor’s 500. ES kontrakty mají obvykle vysokou likviditu, tudíž pro obchodníky by obvykle neměl být problém vstupovat vystupovat z obchodních pozic.

(* Uvedené informace se vztahují k 16. 7. 2024. Zdroj: TWS)

Multiplikátor je 50, což znamená, že pokud je například hodnota indexu 4 000 bodů, hodnota jednoho kontraktu činí $200 000 (4 000*50). Hodnota ticku (minimální pohyb) je 0,25, přičemž tick má hodnotu $12,50. Celý bod tak představuje hodnotu $50 (4*12,50). Margin je proměnlivý a aktuální hodnoty naleznete v platformě Trader Workstation nebo LYNX+.

Stejně jako u Dow Jones futures i S&P 500 futures se obchodují v tříměsíčních cyklech s expirací třetí pátek v březnu, červnu, září a prosinci. V případě, že investoři chtějí držet pozici v indexu i nadále, tak dochází k rollover. Děje se tak obvykle druhý čtvrtek expiračního měsíce, tedy 8 dní před expirací.

Kontrakt s dobíhající expirací již není považován za tzv. “front kontrakt” a zvyšuje se likvidita na následujícím kontraktu, zatímco objem obchodů na expirujícím kontraktu obvykle klesá.

Micro E-Mini S&P 500 (MES)

Micro E-mini futures (MES) představují zmenšenou verzi E-mini futures, což umožňuje menším investorům vstoupit na trh s menšími kapitálovými požadavky. Zatímco E-mini S&P 500 futures mají multiplikátor $50, Micro E-Mini S&P 500 mají multiplikátor pouze $5. To je zvláště výhodné pro začínající obchodníky nebo ty, kteří chtějí obchodovat s menším kapitálem.

(* Uvedené informace se vztahují k 16. 7. 2024. Zdroj: TWS)

Menší velikost kontraktu také umožňuje investorům lepší řízení portfolia a diverzifikaci. Micro E-mini futures mohou být také ideální volbou pro začínající obchodníky, kteří se s obchodováním futures teprve seznamují. Mohou tak začít obchodovat, aniž by museli riskovat kapitál jako u E-mini futures a nabrat tak potřebné zkušenosti.

Jak obchodovat S&P 500 futures: 6 tipů pro začínající investory

Při obchodování futures na S&P 500 je důležité mít na paměti několik klíčových aspektů, které vám mohou pomoci minimalizovat rizika a maximalizovat šance na úspěch.

Sledujte makroekonomické události

Důkladně sledujte ekonomické kalendáře a buďte si vědomi klíčových událostí, které mohou ovlivnit trh, jako jsou rozhodnutí o úrokových sazbách, zprávy o zaměstnanosti, inflace a další ekonomické ukazatele. Tyto informace vám mohou pomoci při rozhodování o vašich obchodech.

Finanční výsledky a firemní zprávy mohou ovlivnit trh

Společnosti zahrnuté v indexu S&P 500 pravidelně zveřejňují své finanční výsledky. Tyto zprávy mohou mít výrazný dopad nejen na akcie dané společnosti, ale v některých případech i na vývoj celého indexu. Sledujte termíny oznámení výsledků a buďte připraveni na možné cenové pohyby.

Naučte se používat technickou analýzu

Znalost tržního sentimentu, tedy zda se trh nachází v býčí nebo medvědí fázi, může být klíčová. Podrobnější informace naleznete v našem článku  Co je medvědí trh (bear market) a býčí trh (bull market)?. Technická analýza a rozbor grafu vám pak mohou pomoci při správném načasování vstupů do pozice. Více zjistíte v článku Technická analýza: Praktický průvodce.

Pozor na vysokou volatilitu

Futures na S&P 500 mohou být velmi volatilní. Měli byste být připraveni na rychlé a výrazné cenové pohyby. Pro ochranu vašeho kapitálu vám doporučujeme zvážit využití stop-loss příkazů. Pokud se chcete o významu stop-lossu dozvědět více, doporučujeme si přečíst: Stop-loss: Nejlepší přítel nebo nejhorší nepřítel?.

Hlídejte si likviditu S&P 500 futures

S&P 500 futures mají obvykle vysokou likviditu, ale nemusí tomu tak být vždy. Zejména mimo hlavní obchodní hodiny se může spread rozšířit. Před vstupem do pozice je dobré se vždy ujistit, že likvidita je pro vaši obchodní strategii dostatečná.

Pozor na pákový efekt

Obchodování futures na S&P 500 zahrnuje použití páky, což může výrazně zvýšit vaše zisky, ale i potenciální ztráty. Buďte opatrní s velikostí své pozice a ujistěte se, že máte dostatečný margin pro pokrytí potenciálních ztrát. Nesplnění maržových požadavků může vést k nucené likvidaci pozic ve vašem portfoliu. Online broker LYNX umožňuje obchodování na páku těm klientům, kteří vlastní maržový účet.

Dodržování zmíněných zásad může zvýšit vaše šance na úspěch při obchodování s futures na S&P 500 a snížit riziko nepředvídatelných ztrát. Investování ale není bez rizika a obchodování futures kontraktů má svá specifika. Pokud s futures nemáte žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek  Obchodování futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek. Vždy obchodujte jen takové produkty, kterým plně rozumíte a chápete také veškerá jejich rizika.

Jak investovat do S&P 500 futures?

Pro investování do S&P 500 futures budete potřebovat brokera. Pokud ho ještě nemáte, doporučujeme náš článek Jak vybrat brokera? 10 tipů pro začínající investory a tradery. Najdete v něm mnoho užitečných tipů a rad, které vám usnadní výběr. U svého brokera si pak ověřte možnosti obchodování s futures.

Prostřednictvím online brokera LYNX je možné vedle S&P 500 futures obchodovat i kontrakty na další indexy (např. DAX a Nasdaq 100), ale také spekulovat na pohyb cen ropy, zlata, pšenice a dalších komodit. LYNX zajišťuje přímý přístup na největší světové futures burzy jako jsou Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), Eurex a další.

Přečtěte si také:

Proč akcie Novavax nejsou pro ryze hodnotové investory?

Long signál $220 na akcie Amazon (AMZN)

Akcie farmaceutických firem 2024: Poznejte výhody a rizika

Jak trhy zareagovaly na zvolení Donalda Trumpa?

Použité zdroje:

LYNX: E-mini S&P 500 Future (ES): één van de meest verhandelde futures ter wereld (16. 7. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/futures/futuresmarkten-nieuws-tips/e-mini-sp-500-future/

CME Group: E-mini S&P 500 (16. 7. 2024); www.cmegroup.com/markets/equities/sp/e-mini-sandp500.contractSpecs.html

CME Group: Micro E-mini S&P 500 Index (16. 7. 2024); www.cmegroup.com/markets/equities/sp/micro-e-mini-sandp-500.contractSpecs.html

Investopedia: How Do S&P 500 Futures Work? (16. 7. 2024); www.cmegroup.com/markets/equities/sp/micro-e-mini-sandp-500.contractSpecs.html

Produktové informace:

CME: PRIIPs Futures Products (15. 7. 2024); www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/priips-futures-products.html

Key Information Document (KID): Futures CME Group na Akciové Indexy (25. 6. 2024); www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/cz-key-information-document-equity-index-futures.pdf