Dow Jones futures: Poznejte E-mini Dow Jones (YM)

Hledáte příležitost, jak investovat do indexu DJIA? V tomto článku si představíme specifikace a výhody E-mini Dow Jones Industrial Average (YM) futures. Pokud hledáte brokera pro obchodování futures, klikněte zde.

Obsah

Co jsou Dow Jones Futures?
Co je E-mini Dow Jones Industrial Average (YM)?
E-mini Dow Jones (YM): Důležité informace
Výhody obchodování E-mini Dow Jones Industrial Average (YM)
Nevýhody E-mini Dow Jones

Co jsou Dow Jones Futures?

Jedná se o futures kontrakty, které umožňují široké veřejnosti obchodovat nebo investovat do Dow Jones Industrial Average (DJIA) indexu, což je jeden z nejpopulárnějších akciových indexů na světě. Popularitu Dow Jones futures lze vysvětlit především slávou tohoto podkladového indexu, který je často citován v médiích a obvykle odráží stav věcí na amerických finančních trzích. Index je vydáván od roku 1896.

DJIA nelze na burze obchodovat přímo, ale právě prostřednictvím derivátů (například ETF a právě futures). Pokud se zajímáte o ETF, doporučujeme článek Co je ETF? Rady a tipy, jak investovat do ETF v roce 2024.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter BreakoutTrader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.

DJIA sleduje 30 předních amerických akcií z devíti různých sektorů, zahrnujících průmysl, zdravotnictví, základní spotřební zboží a další. Jedná se o cenově vážený index. Více informací o DJIA naleznete v našem článku Dow Jones Industrial Average index: Poznejte historii a 6 zajímavostí.

Aktuální seznam společností v indexu Dow Jones:

Název společnosti	Symbol	Měna	Tržní kapitalizace (v mld. USD)	Zavírací cena předchozího dne	Den	Týd.	Měs.	Půl roku	1 rok	5 let
Amgen	AMGN	USD	154,74	279,95	2,83 %	-2,72 %	-10,50 %	-8,48 %	9,53 %	26,36 %
UnitedHealth	UNH	USD	552,63	577,00	4,07 %	1,24 %	5,42 %	16,10 %	11,29 %	117,14 %
Honeywell International	HON	USD	147,39	228,20	-0,67 %	-1,73 %	2,09 %	10,78 %	18,53 %	28,40 %
Verizon	VZ	USD	177,73	41,93	0,69 %	3,30 %	-4,02 %	5,23 %	13,34 %	-29,17 %
Merck & Co.	MRK	USD	246,49	96,54	0,93 %	-0,94 %	-10,36 %	-25,61 %	-4,67 %	19,58 %
Microsoft	MSFT	USD	3.089,12	417,79	-0,55 %	-2,67 %	-0,64 %	-2,32 %	11,37 %	177,96 %
Procter & Gamble	PG	USD	402,45	170,76	0,08 %	2,28 %	-0,23 %	2,14 %	14,22 %	42,01 %
Chevron	CVX	USD	289,92	159,60	1,08 %	-0,29 %	7,02 %	0,12 %	12,00 %	35,83 %
Walt Disney	DIS	USD	206,92	112,42	1,64 %	4,71 %	17,45 %	11,04 %	20,97 %	-22,22 %
Caterpillar	CAT	USD	184,19	382,33	-0,22 %	-1,51 %	-3,14 %	5,17 %	52,96 %	166,11 %
Cisco Systems	CSCO	USD	229,47	57,01	0,86 %	-0,73 %	1,30 %	22,00 %	20,29 %	28,23 %
Boeing	BA	USD	90,31	145,60	0,33 %	5,75 %	-5,75 %	-21,72 %	-33,07 %	-60,14 %
American Express	AXP	USD	202,68	285,55	0,76 %	-0,20 %	3,95 %	18,74 %	77,28 %	142,18 %
Amazon	AMZN	USD	2.133,29	204,61	-0,85 %	-4,07 %	7,35 %	10,54 %	40,99 %	133,91 %
McDonald’s	MCD	USD	208,47	290,73	0,06 %	-2,56 %	-8,10 %	8,60 %	3,72 %	51,24 %
Goldman Sachs	GS	USD	182,67	581,38	0,09 %	-1,13 %	10,11 %	25,70 %	73,73 %	166,66 %
3M	MMM	USD	69,62	128,19	-0,27 %	-3,39 %	-5,40 %	21,51 %	62,68 %	-7,41 %
Home Depot	HD	USD	397,32	406,80	-1,67 %	-1,41 %	-3,61 %	18,41 %	31,00 %	83,03 %
NIKE	NKE	USD	88,14	73,91	-0,74 %	-3,07 %	-11,53 %	-20,06 %	-31,15 %	-20,40 %
IBM	IBM	USD	198,43	210,25	2,07 %	2,68 %	-7,58 %	26,29 %	39,43 %	67,86 %
Visa	V	USD	529,62	311,85	-1,43 %	-0,28 %	5,77 %	10,36 %	21,87 %	70,88 %
Intel	INTC	USD	103,56	24,20	-0,79 %	-4,08 %	5,45 %	-25,20 %	-44,98 %	-58,76 %
Walmart	WMT	USD	700,77	86,60	0,67 %	3,21 %	7,22 %	35,84 %	67,82 %	118,23 %
Johnson & Johnson	JNJ	USD	368,63	153,00	0,07 %	0,82 %	-7,27 %	1,22 %	1,32 %	12,22 %
Travelers Companies	TRV	USD	58,39	259,27	-0,80 %	0,26 %	-3,11 %	19,29 %	46,92 %	90,95 %
JPMorgan Chase	JPM	USD	677,88	243,09	-0,95 %	-0,45 %	6,84 %	23,11 %	57,40 %	85,32 %
Dow Inc	DOW	USD	30,63	43,65	0,64 %	-1,48 %	-17,28 %	-25,84 %	-15,08 %	-18,47 %
Coca-Cola	KO	USD	271,35	62,59	0,64 %	0,70 %	-10,58 %	0,67 %	8,55 %	18,94 %
Salesforce	CRM	USD	311,37	323,43	0,70 %	-1,79 %	11,18 %	13,46 %	45,19 %	99,96 %
Apple	AAPL	USD	3.461,52	228,28	0,32 %	0,34 %	-2,55 %	19,87 %	20,12 %	249,60 %

Je třeba si uvědomit, že různé typy futures kontraktů se mohou značně lišit a tento styl obchodování má svá specifika. Pokud tedy s futures nemáte ještě žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek Obchodování futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek.

Co je E-mini Dow Jones Industrial Average (YM)?

E-mini Dow Jones Industrial Average (často také označovaný jako YM) futures patří mezi nejlikvidnější futures na Dow Jones. Tento futures kontrakt se obchoduje elektronicky na Chicago Board of Trade (CBOT). Jde o nejstarší futures trh na světě, který byl založen v roce 1848. Umožňuje obchodovat s deriváty více než 50 podkladových aktiv, včetně mnoha futures kontraktů na zemědělské komodity, které byly po léta fyzicky obchodovány na burze cenných papírů v Chicagu. V roce 2007 se CBOT sloučila s Chicago Mercentile Exchange (CME) a od té doby je vlastněna CME Group.

Multiplikátor E-mini Dow Jones Futures je 5, což znamená, že hodnota jednoho bodu je 5 USD. Ve srovnání s jinými futures kontrakty se v absolutním vyjádření jedná o relativně nízký multiplikátor. Pokud se podkladový index DJIA nachází například na hodnotě 38 500 bodů, nominální hodnota futures je 192 500 USD (38 500*5). Na nákup futures kontraktu ale nepotřebujete celých 192 500 USD, jelikož vám stačí pokrýt marži. Ta je proměnlivá a informace o aktuálních maržích můžete najít například v příkazovém lístku na platformě LYNX+ nebo Trader Workstation (TWS).

Dow Jones futures se obchodují v cyklech 3 měsíců a kontrakty vyprší třetí pátek v měsíci.

E-mini Dow Jones (YM): Důležité informace

Symbol	YM
Burza	CBOT
Měna	USD
Kontraktní měsíce	březen, červen, září, prosinec
Běžné obchodní hodiny	15:30 – 23:00 SEČ
Hodnota ticku	1
Multiplikátor	5
Initial margin	11141.20 USD*
Maintenance margin	9688 USD*

(* Uvedené informace se vztahují k 17. 6. 2024)

U výběru futures kontraktu je nutné zohlednit expiraci. Kontrakty pro YM se obchodují v tříměsíčních cyklech, tudíž během roku se vystřídají čtyři expirace (březen, červen, září, prosinec). Nejlikvidnější kontrakt je obvykle ten s nejbližší, avšak s blížící se expirací postupně roste likvidita i na dalších kontraktech.

Výhody obchodování E-mini Dow Jones Industrial Average (YM)

Níže si uvedeme některé z výhod, které tento typ futures nabízí:

Likvidita je u YM dostatečná

E-mini Dow futures se vyznačují vysokou likviditou, což znamená, že obchodníci mohou snadno a rychle vstoupit do pozic a vystoupit z nich téměř kdykoliv během obchodních hodin. Vysoká likvidita zajišťuje, že investoři mohou realizovat své obchodní strategie bez výrazných nákladů spojených s rozdílem mezi nabídkovou a poptávkovou cenou (spread).

Ve srovnání s nejlikvidnějším futures na index S&P 500 se sice jedná zhruba jen o desetinu průměrného zobchodovaného objemu, ale pokud se rozhodnete obchodovat jen s několika kontrakty, je to dostatečné a obvykle by neměl být problém se vstupem a výstupem a vstupem z pozic. Pro institucionální a velké investory by ale likvidita mohla být už přeci jen nízká a pro ně by stálo za to zvážit futures na S&P 500.

YM nabízí malý spread

Hlavní výhodou E-mini Dow Jones oproti mnoha jiným futures je malý spread. Rozdíl mezi nabídkovou a poptávkovou cenou je malý a obvykle se pohybuje v rozmezí okolo jednoho bodu. Samozřejmě, že během volatilních časů se spread může zvýšit například na 2 body. To znamená, že nepřímé náklady na obchodování jsou relativně nízké.

Pákový Efekt

Pákový efekt je jednou z atraktivních vlastností futures kontraktů a YM v tomto ohledu není výjimkou. Umožňuje investorům dosahovat potenciálně vyšších zisků i při relativně malých pohybech indexu, protože umožňuje kontrolovat větší pozice s menšími počátečními investicemi. To může výrazně zvýšit návratnost investic, pokud jsou tržní pohyby příznivé. Online broker LYNX umožňuje obchodování na páku těm klientům, kteří vlastní maržový účet.

E-mini Dow Jones futures se obchodují téměř nepřetržitě

E-mini Dow futures lze obchodovat téměř 24 hodin denně, což poskytuje investorům flexibilitu reagovat na globální ekonomické události a tržní podmínky, které se mohou měnit i mimo běžné obchodní hodiny. Tato flexibilita je klíčová pro investory, kteří chtějí mít možnost okamžitě reagovat na jakékoliv změny na trhu. Více o obchodování mimo běžné obchodní hodiny se dozvíte v našem článku Co je premarket a aftermarket? Poznejte výhody a rizika.

Obchodování začíná v neděli večer v 00:00 a pokračuje do 23:00. Poté je na hodinu pozastaveno a o půlnoci opět obnoveno. Pro futures obchodníka je to důležitá výhoda, protože prodloužená otevírací doba nabízí více obchodních příležitostí a optimalizuje využití příkazů stop-loss.

Nevýhody E-mini Dow Jones

Obchodování na burze není bez rizika a je třeba s tím počítat i u futures.

Riziko Pákového Efektu

Ačkoliv jsme obchodování na páku uvedli jako výhodu, je třeba zmínit i jeho možné negativní dopady a rizika. I když pákový efekt může zvýšit potenciální zisky, současně výrazně zvyšuje i potenciální ztráty. Pokud trh jde proti pozici investora, mohou být ztráty značné a rychlé. Investoři by měli být opatrní při používání pákového efektu a plně si uvědomit riziko potenciálních ztrát.

Vysoká Volatilita

Trhy s futures kontrakty mohou být vysoce volatilní, což může způsobit rychlé a nepředvídatelné změny cen. Tato volatilita může být způsobena širokou škálou faktorů, jako jsou ekonomické zprávy, geopolitické události nebo změny v měnové politice. Vysoká volatilita zvyšuje riziko obchodování a vyžaduje pečlivou analýzu a strategii. Doporučujeme využívat příkaz stop-loss. Více se o něm dozvíte v článku Stop-loss: Nejlepší přítel nebo nejhorší nepřítel?.

Povinnost udržovat marži

Obchodování YM vyžaduje maržin, což může zahrnovat pravidelné doplňování prostředků v případě nepříznivých tržních pohybů. Nesplnění maržových požadavků může vést k nucené likvidaci pozic ve vašem portfoliu. Na naší stránce Maržové obchodování nabízíme jednoduchý příklad, který tento styl obchodování vysvětluje a najdete zde také odpovědi na nejčastější otázky spojené s marží.