Poznejte akcie zlata a jejich specifika. Představíme vám společnosti působící v této oblasti a nabídneme aktuální údaje o nich. Pokud hledáte brokera pro obchodování akcií, klikněte zde.
Zlato a akcie zlata v roce 2024
Zlato je jedním z nejdůležitějších drahých kovů na světě. Jedná se o velmi vzácný prvek, který po staletí sloužil jako platební prostředek a symbol prestiže. Až do poloviny 20. století našeho letopočtu bylo široce využíváno k výrobě mincí. Jde o vzácný kov, který nelze synteticky vyrobit. Ve skutečnosti je všechno zlato na Zemi přítomno již od vzniku samotné planety.
Po dvouciferných nárůstech v letech 2019 a 2020 zůstal vývoj ceny zlata v letech 2021 a 2022 navzdory vysoké inflaci v zásadě stagnující. V roce 2023 růst činil +6,6 %, přestože ke konci roku bylo dosaženo nového historického maxima ve výši 2 146,79 USD. Cena tohoto drahého kovu v roce 2024 stoupala od jednoho rekordu k dalšímu. Na konci října 2024 (krátce před prezidentskými volbami v USA) bylo dosaženo nového historického maxima ve výši 2 790,07 USD, pak ale následovala konsolidace.
Silný růst cen byl přičítán především ukončení cyklu zvyšování úrokových sazeb americkou centrální bankou, po němž následovalo snižování sazeb. Současně došlo k výraznému nárůstu geopolitických konfliktů a politické nejistoty, což rovněž zřejmě přispělo k tomu, že zlato bylo vyhledáváno jako „bezpečný přístav“. K růstu ceny zlata přispěly také nákupy centrálních bank. Nedávno byly však naděje na další snižování úrokových sazeb mírně oslabené, protože inflace neklesla tak výrazně, jak se očekávalo.
Co jsou akcie zlata?
Akcie těžařů zlata jsou akcie společností, které se aktivně podílejí na lokalizaci zlatých ložisek v zemi. Těžba zlata je obvykle velmi nákladná. Společnosti musí platit zaměstnance, stroje, zařízení, povolení, administrativu a mnoho dalších položek. Rozhodujícím faktorem je cena zlata.
Příjmy firem těžících zlato pochází z produkce tohoto kovu samotného. Na cenu zlata však nemají vliv. Jediným způsobem, jakým může společnost zvýšit své zisky, je zvýšení objemu těžby zlata. Případně snížením nákladů na jeho těžbu.
Za účelem úspory nákladů jsou malé těžební společnosti často skupovány většími hráči. Tento trend vedl ke vzniku několika obrovských hráčů na trhu, kteří často pracují mnohem levněji a efektivněji než menší konkurenti.
Chcete mít přehled o dění na světových burzách?
Vše, co potřebujete vědět do dalšího týdne, se dozvíte v LYNX Týdenním přehledu. Obdržíte jej každou neděli v 10:30.
Akcie těžařů zlata jsou na ceně tohoto drahého kovu do určité míry závislé. Pokud cena roste, roste obvykle i hodnota akcií. Pokud cena klesá, nedaří se obvykle ani akciím. Pro některé obchodníky je investice do zlata samotného méně lákavá než třeba právě investice do akcií těžařských společností. Lesklý kov negeneruje žádnou dividendu. Také je velmi obtížné určit vnitřní hodnotu tohoto vzácného kovu. Vedle výrobních nákladů je cena silně závislá na nabídce a poptávce. Při investici do zlata tak hrají svou roli i makroekonomické události a hospodářské cykly. Zlatu se často daří v obdobích hospodářských krizí a v dobách, kdy ve finančním světě panuje nejistota nebo panika.
Výhody investování do akcií zlata
- Zajištění proti inflaci: Investoři se obrací ke zlatu obvykle v době, kdy je inflace vysoká. Nabídka zlata je omezená a dokáže si tak často lépe udržet svou hodnotu.
Zlaté akcie: Nevýhody a rizika
- Volatilita: Akcie zlata mohou zažívat silné cenové pohyby směrem nahoru i dolů.
- Rizika spojená s těžebními společnostmi: Těžební průmysl čelí významným provozním rizikům, jako jsou důlní neštěstí, technické problémy a politické nepokoje v regionech, kde se doly nacházejí. Nečekané problémy společnosti se tak mohou projevit i v ceně akcií a je důležité mít toto riziko na paměti.
- Závislost na ceně zlata: Výkonnost akcií těžby zlata je velmi závislá na ceně. Klesne-li cena zlata, obvykle klesnou na hodnotě i akcie společností zabývajících se těžbou zlata.
- Kapitálová náročnost pro těžební společnosti: Firmy těžící zlato často musí provádět značné kapitálové investice do průzkumu, těžby a infrastruktury. To může negativně ovlivnit jejich finanční situaci.
Akcie zlata: Aktuální vývoj ceny
V následující tabulce najdete aktuální informace o zlatých akciích. Některé z těchto akcií jsou stručně představeny níže. Rozhodně se nejedná o investiční doporučení, ale spíše o snahu obeznámit čtenáře se společnostmi, které se zlatem určitým způsobem zabývají.
| Company name | Symbol | Currency | Market capitalisation | Previous close | 1D | 1W | 6M | 1Y |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gold Fields | GFI | USD | 12,34 | 13,58 | 1,55 % | -4,17 % | -5,68 % | -13,81 % |
| Kinross Gold | KGC | USD | 11,37 | 9,07 | 1,98 % | -5,32 % | 20,29 % | 51,39 % |
| SSR Mining | SSRM | USD | 1,41 | 6,87 | 1,16 % | -6,59 % | 50,76 % | -36,70 % |
| Franco Nevada | FNV | USD | 22,37 | 115,16 | 0,91 % | -2,72 % | -1,03 % | 5,74 % |
| Wheaton Precious Metals | WPM | USD | 26,12 | 56,90 | 0,37 % | -5,70 % | 6,01 % | 15,26 % |
| Agnico Eagle Mines | AEM | USD | 39,23 | 77,36 | 1,03 % | -6,64 % | 18,30 % | 43,07 % |
| Royal Gold | RGLD | USD | 8,80 | 133,81 | -0,19 % | -8,91 % | 7,36 % | 9,86 % |
| Newmont Mining | NEM | USD | 43,58 | 37,02 | 3,40 % | -4,82 % | -10,58 % | -7,60 % |
| Barrick Gold | GOLD | USD | 26,92 | 15,23 | 1,51 % | -7,87 % | -8,84 % | -13,97 % |
Akcie Royal Gold (RGLD)
Americká společnost Royal Gold se zabývá drahými kovy. Namísto toho, aby sama prováděla nákladný průzkum, ale podporuje provozovatele dolů při financování jejich projektů. Firma se buď podílí na výnosech pevným poměrem (tzv. licenční poplatky), nebo může vytěžený drahý kov později odkoupit za zvlášť výhodné ceny (tzv. streaming).
Společnost Royal Gold generuje příjmy z více než 40 zlatých dolů. Není tedy závislá na úspěchu jednoho nebo několika málo dolů. Přibližně 73 % produkce tvoří zlato, zbytek stříbro a měď. Dalších 19 dolů je ve fázi vývoje a 116 dalších projektů je ve fázi průzkumu a hodnocení. Další jasnou výhodou tohoto obchodního modelu je, že nepotřebuje téměř žádné zaměstnance. Ve společnosti Royal Gold se o majetek stará přibližně 30 vysoce kvalifikovaných zaměstnanců ve čtyřech kancelářích. Například producent zlata Newmont Mining má desítky tisíc zaměstnanců.
Graf akcie RGLD
- Den
- Týden
- Měs.
- 6 M
- YTD
- 1 rok
- 5 let
- Max
Royal Gold zvyšuje dividendu nepřetržitě již 24 let, a to navzdory značné volatilitě cen komodit. Průměrné roční zvýšení činí 15 %, což společnost přibližuje statusu dividendového aristokrata.
Za posledních 14 let dosahoval průměrný růst tržeb působivých 13 %. V roce 2025 se očekávají tržby 899,2 milionu USD (+23 %) a zisk 6,49 USD na akcii (+27 %).
Akcie Franco Nevada (FNV)
Kanadská komoditní skupina Franco Nevada vznikla v roce 2007 oddělením od společnosti Newmont Mining. Má podobný obchodní model jako Royal Gold. Tato torontská společnost financuje především provozovatele zlatých dolů. Dále také stříbrné, ropné a plynové projekty, což může být výhodné zejména v době rostoucích cen energií. Společnost Franco Nevada má podíly přibližně v 60 těžebních dolech na drahé kovy v Severní, Střední a Jižní Americe, které generují přibližně 75 % tržeb. Dále má pak podíl v přibližně 55 těžebních projektech na ropu s podílem na tržbách přibližně kolem 15 %. Kromě toho má společnost Franco Nevada podíly ve 41 těžebních projektech v pokročilé fázi a v dalších více než 271 projektech ve fázi průzkumu, což může znamenat budoucí potenciál příjmů.
Společnost zvyšuje dividendu nepřetržitě od svého vstupu na burzu v roce 2007. V roce 2025 by dle odhadů měly tržby dosáhnout 1,35 miliardy USD (+23 %) a zisk na akcii 4,02 USD (+14 %).
Graf akcie FNV
- Den
- Týden
- Měs.
- 6 M
- YTD
- 1 rok
- 5 let
- Max
Akcie Agnico Eagle Mines (AEM)
Agnico Eagle Mines kanadská těžařská společnost specializující se na průzkum a těžbu drahých kovů (především zlata). Díky loňské akvizici společnosti Kirkland Lake Gold nyní provozuje celkem dvanáct efektivních těžebních dolů po celém světě. Díky této fúzi vzrostla roční produkce zlata z 2,03 milionu uncí v roce 2021 na přibližně 3,44 milionu uncí v roce 2023.
Společnost klade důraz na provozní efektivitu a udržitelné postupy těžby. Usiluje o zajištění environmentální i sociální odpovědnosti a pozitivní přínos pro komunity, ve kterých působí. Stručně řečeno, Agnico Eagle Mines Limited se podílí na celém procesu vyhledávání, vývoje, těžby a zpracování drahých kovů.
V roce 2025 by dle odhadů měly tržby dosáhnout 9,46 miliardy USD (+13 %) a zisk na akcii 4,98 USD (+20 %).
Graf akcie AEM
- Den
- Týden
- Měs.
- 6 M
- YTD
- 1 rok
- 5 let
- Max
Pokud vás zajímá, co hýbe cenou zlata a jaký se očekává vývoj ceny tohoto drahého kovu v roce 2025, doporučujeme náš článek: Cena zlata na maximech. Jaký bude vývoj ceny zlata v roce 2025?.
Obchodujte akcie zlata skrze LYNX
Online broker LYNX svým klientům umožňuje nákup a prodej akcií přímo na hlavních světových akciových trzích. Kromě amerických burz NYSE a Nasdaq máte přístup k evropským burzám jako jsou BCPP (Pražská burza cenných Papírů), Xetra, Frankfurtská burza a mnoho dalších. Můžete obchodovat i na burzách v Kanadě, Číně, Austrálii a celkem na více než 150 burzách ve 33 zemích.
Pro své klienty LYNX zajišťuje pokročilé platformy LYNX+ a TWS (Trader Workstation) s nástroji pro obchodování futures i jiných instrumentů. Upozorňujeme, že investování není bez rizika. Pokud s akciemi nemáte ještě žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek Investice do akcií v roce 2024: Jak investovat do akcií?.
Přečtěte si také:
Použité zdroje:
LYNX: De beste goudmijnaandelen: beleggen in goud aandelen (5. 12. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/aandelen/beste-aandelen/beleggen-in-goudmijnaandelen/
LYNX: Die besten Gold Aktien 2025 (5. 12. 2024); www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/die-besten-aktien/die-besten-gold-aktien/
RoyalGold: Q3 2024 Report (5. 12. 2024); royalgold.com/investors/financial-reports/default.aspx
Franco-Nevada: Franco-Nevada Reports Q3 2024 Results (5. 12. 2024); s201.q4cdn.com/345177888/files/doc_financials/2024/q3/Franco-Nevada-Reports-Q3-2024-Results-2024-11-06.pdf
Agnico Eagle: News Release Details (5. 12. 2024); www.agnicoeagle.com/English/investor-relations/news-and-events/news-releases/news-release-details/2024/AGNICO-EAGLE-REPORTS-THIRD-QUARTER-2024-RESULTS—RECORD-FREE-CASH-FLOW-FOR-THE-FOURTH-CONSECUTIVE-QUARTER-BALANCE-SHEET-STRENGTHENED-BY-FURTHER-DEBT-REDUCTION-WELL-POSITIONED-TO-ACHIEVE-GOLD-PRODUCTION-AND-COST-GUIDANCE-ONGOING-EXPLORATION-SUCCESS-A/default.aspx
