TradingTypy příkazůStop Limit příkaz

Stop Limit příkaz
Stop Limit Order

Stop limit příkaz představuje typ příkazu, který se používá k nákupu nebo prodeji finančního instrumentu, jakmile tržní cena dosáhne nebo překročí vámi zadanou stop cenu. Zjistěte více o tomto typu příkazu.

Co je stop limit příkaz?

Výhody a nevýhody

Odeslání Stop Limit příkazu

Tipy a často kladené dotazy

Co je Stop Limit příkaz?

Stop limit příkaz je typ příkazu, který se používá k nákupu nebo prodeji finančního instrumentu, jakmile tržní cena dosáhne nebo překročí vámi zadanou stop cenu. Tento typ příkazu má dvě základní složky: stop cenu a limitní cenu. Jakmile tržní cena dosáhne stop ceny, příkaz je aktivován jako limitní a může být vyplněn za stanovenou limitní cenu či lepší.

Tento typ příkazu kombinuje vlastnosti stop a limitních příkazů. Pomáhá investorům omezit ztráty nebo ochránit zisky ze stávajících pozic a zároveň poskytuje kontrolu nad cenou realizace.

Hlavní vlastnosti

Podmíněné realizace

Příkaz typu stop limit bude proveden pouze tehdy, když cena instrumentu dosáhne zadané stop úrovně a následně je splněna podmínka limitní ceny.

Příkaz nebude proveden, dokud nejsou splněny jak podmínky stop ceny, tak limitní ceny. Tím se liší od stop příkazu, který se po aktivaci mění na tržní (market) příkaz.

Cenová kontrola

Při zadávání příkazu stop-limit je zapotřebí nastavit jak cenu stop, tak limitní cenu, což umožňuje kontrolovat jeho realizaci.

Příkaz bude vyplněn pouze za limitní či lepší cenu, což poskytuje větší kontrolu nad cenou realizace ve srovnání s příkazem stop.

Jak funguje Stop Limit příkaz?

Stop limit příkaz po jeho zadání zůstane neaktivní, dokud cena instrumentu nedosáhne stop úrovně.

Nákupní příkaz

Nákupní stop limit příkaz bude aktivován, jakmile tržní cena vzroste na úroveň stop ceny, a poté bude proveden pouze v případě, že se tržní cena bude nacházet na úrovni limitní ceny nebo pod ní.

Prodejní příkaz

Prodejní stop limit příkaz bude aktivován, jakmile tržní cena klesne na úroveň stop ceny, a poté bude proveden pouze v případě, že se tržní cena bude nacházet na úrovni limitní ceny nebo nad ní.

Pokud se tržní cena posune za limitní cenu, příkaz typu Stop Limit nebude realizován, což poskytuje přesnější kontrolu nad cenou vyplnění. Proto je vhodné ponechat cenový prostor mezi stop a limitní cenou.

Příklad:

Předpokládejme, že chcete prodat 300 akcií společnosti XYZ, abyste ochránili svůj zisk. Akcie se aktuálně obchodují na úrovni 20 EUR za akcii.

Zadáte tedy Stop Limit příkaz se stop cenou na úrovni 18 EUR a limitní cenou 17,50 EUR. Pokud cena klesne na 18 EUR, váš Stop Limit příkaz se aktivuje a prodá 300 akcií pouze v případě, že cena bude na nebo nad 17,50 EUR.

Pokud cena klesne pod 17,50 EUR, aniž by byl příkaz vyplněn, zůstane nevyplněn.

Informace

Poznámka:

Volbou tohoto typu příkazu upřednostňujete kontrolu nad cenou před okamžitou realizací. Příkaz Stop Limit je vhodný, pokud chcete omezit ztráty nebo ochránit zisky s předem stanovenou cenou realizace, i když to nese riziko nevyplnění na rychle se měnících trzích.

Výhody a nevýhody

Výhody

Nevýhody

Kontrola ceny:
Pomocí příkazu Stop Limit máte kontrolu nad cenou realizace a jistotu, že obchod bude proveden pouze za vámi zadanou limitní cenu nebo lepší.

Riziko nerealizace:
Pokud se tržní cena dostane za limitní cenu, Stop Limit příkaz nebude realizován a zůstane aktivní.

Omezení skluzu ceny:
Zadáním limitní ceny snížíte riziko skluzu, protože příkaz nebude realizován za cenu horší, než je stanovená limitní cena.

Komplexnost:
Stop Limit příkazy jsou obecně složitější než příkazy typu Stop nebo Limit a vyžadují pečlivé zvážení nastavení stop i limitní ceny.

Omezení ztráty:
Stop Limit příkaz může omezit potenciální ztrátu díky nastavení předem definované stop a limitní ceny, což poskytuje strukturovanou strategii pro výstup z pozice.

Krátkodobé riziko kolísání
Podobně jako Stop příkazy mohou být příkazy typu Stop Limit spuštěny krátkodobými cenovými výkyvy (spikes), což může vést předčasnému výstupu ze stávajících pozic.

Odeslání Stop Limit příkazu

LYNX+
Trader Workstation
Aplikace

V obchodní platformě LYNX+ můžete vyhledat konkrétní finanční instrument pomocí vyhledávacího panelu v pravém horním rohu. Vyhledávat můžete pomocí názvu, ISINu nebo tickeru daného produktu.

V seznamu vyberte požadovaný instrument, čímž se vám otevře stránka s jeho přehledem. Klikněte na tlačítko Koupit nebo Prodat v pravém horním rohu stránky. V příkazovém lístku zadejte množství a vyberte čas platnosti příkazu.

V poli Typ příkazu zvolte možnost Stop Limit.

Po konfiguraci příslušných parametrů příkazu zkontrolujte jeho detaily v části Souhrn.

Pokud jsou parametry příkazu v pořádku, můžete jej přesunout na trh kliknutím na tlačítko Odeslat příkaz.

Po přihlášení do obchodní platformy TWS otevřete příkazový lístek kliknutím na tlačítko Příkaz v levém horním rohu. V příkazovém lístku vyhledejte finanční instrument zadáním názvu, ISINu nebo tickeru do pole Financial Instrument.

Následně zvolte v části Akce, zda se bude jednat o nákupní (Koupit) nebo prodejní (Prodat) příkaz, zadejte množství, zvolte destinaci a čas platnosti.

V poli Typ příkazu zvolte možnost STP LMT a nastavte potřebné parametry příkazu.

Příkaz poté odešlete na trh kliknutím na tlačítko Přenést.

Pro vyhledání produktu klepněte na ikonu lupy vpravo nahoře a zadejte název, ISIN nebo ticker. Z nabídky zvolte požadovaný finanční instrument, čímž otevřete stránku s jeho přehledem.

Kliknutím na tlačítko Buy nebo Sell se zobrazí příkazový lístek.

Jako typ příkazu zvolte STP LMT a nastavte parametry příkazu.

Před odesláním příkazu zkontrolujte jeho parametry posunutím posuvníku Preview Order doprava. Pokud je vše v pořádku, můžete příkaz odeslat opětovným posunutím posuvníku Submit Order.

Tipy před odesláním Stop Limit příkazu

Při zadávání Stop Limit příkazu zvažte několik klíčových aspektů, abyste dosáhli co nejlepšího provedení a minimalizovali případné komplikace.

Likvidita

Ujistěte se, že finanční instrument, u kterého chcete provést obchod, je dostatečně likvidní.

Vyšší likvidita obecně znamená užší spread (rozpětí mezi nabídkou a poptávkou) a menší dopad na tržní cenu při realizaci Stop Limit příkazu.

Načasování

Stop Limit příkazy je nejlépe zadávat během běžných obchodních hodin, kdy je likvidita nejvyšší.

Zadávání příkazů mimo tyto hodiny může vést k horší ceně realizace.

Obvykle je také vhodné vyhnout se zadávání příkazů typu Stop Limit během významných ekonomických událostí nebo při zveřejňování hospodářských výsledků (earnings).

Sledování

Spread představuje rozdíl mezi nejvyšší cenou, kterou je kupující ochoten zaplatit, a nejnižší cenou, kterou je prodávající ochoten akceptovat.

Větší spread může mít za následek vyšší náklady na provedení tržního příkazu. Sledujte spread a zvažte jeho dopad na vaše obchodování.

Často kladené dotazy

U akcií mohou být příkazy typu Limit, Trail Limit a Stop Limit vyplněny i mimo běžné obchodní hodiny. Příkazy typu Market, Stop a Trail mohou být vyplněny pouze během běžných obchodních hodin.

U derivátů to může být jiné, proto si prosím ověřte na stránce Obchodování mimo běžné obchodní hodiny, zda jsou vhodné i jiné typy příkazů, které mohou být vyplněny mimo běžné obchodní hodiny.

Pokud chcete omezit své ztráty u určitého instrumentu, můžete využít příkaz typu Stop nebo Stop Limit. Jakmile tržní cena dosáhne vámi nastavené stop ceny, příkaz bude odeslán na příslušný trh. Rozdíl mezi příkazy Stop a Stop Limit spočívá v tom, jaký typ příkazu je na trh odeslán po dosažení stop ceny.

U příkazu Stop se po dosažení stop ceny odešle tržní příkaz, který znamená, že chcete koupit nebo prodat stanovený počet kusů za nejlepší dostupnou cenu na trhu. Naproti tomu u příkazu Stop Limit se vytvoří Limitní příkaz, který určuje maximální cenu (při nákupu) nebo minimální cenu (při prodeji), za kterou si přejete tyto kusy koupit nebo prodat.

Stop Limit příkazy jsou nejvhodnější, když se chcete chránit před výraznou ztrátou nebo zajistit zisk z pozice, a zároveň mít kontrolu nad cenou, za kterou se obchod uskuteční. Jsou ideální na trzích, kde je důležitější ochrana ceny a kontrola nad realizací než rychlost provedení obchodu.

Před zadáním Stop Limit příkazu zvažte aktuální tržní podmínky, potenciální volatilitu a svou ochotu přijmout riziko nerealizace příkazu. Posouzení těchto faktorů vám pomůže rozhodnout, zda je Stop Limit příkaz pro váš obchod tou nejlepší volbou.

Ano, příkaz typu Stop Limit můžete zrušit kdykoli před jeho realizací. Jakmile je dosaženo stop ceny, příkaz se změní na limitní, a tedy poskytuje určitý čas na jeho zrušení, pokud doposud nebyla splněna podmínka limitní ceny.