TradingTypy příkazůTrail příkaz

Trail příkaz
Pusuvný

Trail příkaz je typ příkazu, který průběžně upravuje cenu příkazu a po dosažení stanovné cenové hladiny je aktivován Market příkaz. Zjistěte více o tomto typu příkazu.

Co je Trail příkaz?

Trail příkaz je typ příkazu používaný k nákupu nebo prodeji finančního instrumentu, který průběžně upravuje stop cenu s určitým posunem nebo procentem pod (v případě prodeje) nebo nad (v případě nákupu) tržní cenu podle toho, jak tržní cena kolísá. Po dosažení stop ceny se příkaz stává tržním (market) příkazem.

Tento typ příkazu pomáhá investorům zajistit zisk a zároveň poskytuje flexibilitu při přizpůsobování se pohybům na trhu.

Hlavní vlastnosti

Dynamické nastavení:

Trail příkaz je spuštěn na základě klouzavé cenové hladiny, která může mít cenové nebo procentuální vyjádření. S pohybem tržní ceny je odpovídajícím způsobem upravena i posuvná (trailing) stop cena.

Tržní realizace:

Jakmile je dosaženo posuvné stop ceny, příkaz se stává tržním příkazem, který zajistí realizaci za nejbližší dostupnou cenu.

Jak funguje Trail příkaz?

Po zadání Trail příkazu se posuvná stop cena mění na základě pohybu tržní ceny.

Nákupní příkaz

V případě nákupního Trail příkazu se stop cena snižuje při poklesu tržní ceny. Tržní příkaz se aktivuje, jakmile tržní cena vzroste o posuvnou (trail) částku a realizuje se za nejbližší dostupnou cenu.

Prodejní příkaz

V případě prodejního Trail příkazu se stop cena zvyšuje pří růstu tržní ceny. Tržní příkaz se aktivuje, jakmile tržní cena klesne o posuvnou (trail) částku, a bude realizován za nejbližší dostupnou cenu.

Příkaz se provede za nejbližší dostupnou cenu, jakmile je dosaženo posuvné stop ceny, což poskytuje flexibilitu, ale může dojít k tzv. skluzu (slippage).

Příklad:

Předpokládejme, že chcete prodat 300 akcií společnosti XYZ, abyste ochránili svůj zisk. Akcie se v současné době obchodují na úrovni 20 EUR za akcii.

Zadáte tedy Trail příkaz s částkou posunu (trailing amount) 1 EUR. Pokud cena vzroste na 22 EUR, posuvná stop cena se změní na 21 EUR. Pokud poté cena klesne na 21 EUR, dojde k aktivaci Trail příkazu a následnému prodeji 300 akcií za nejlepší dostupnou cenu, která se může na základě aktuálních tržních podmínek lišit od ceny 21 EUR.

Informace

POZNÁMKA

Výběrem tohoto typu příkazu dáváte přednost flexibilitě a dynamickému přizpůsobení před přesnou kontrolou nad realizovanou cenou. Použití příkazu typu Trail je vhodné, pokud chcete zajistit zisky a zároveň umožnit úpravy na základě tržní ceny. Mějte však na paměti, že na rychle se pohybujících trzích může docházet ke skluzům (slippages).

Výhody a nevýhody

Výhody

Nevýhody

Dynamická úprava ceny:
Trail příkaz umožňuje, aby se posuvná stop cena automaticky přizpůsobovala pohybům na trhu, což zvyšuje šanci na dosažení potenciálních zisků a zároveň chrání před ztrátami.

Nedostatečná kontrola ceny realizace:
Po aktivaci posuvného stopu se příkaz stává tržním příkazem, což může mít za následek provedení za méně výhodnou cenu, zejména na volatilních trzích.

Snadné použití:
Po nastavení jsou Trail příkazy automaticky realizovány při dosažení posuvné stop ceny, což snižuje potřebu neustálého sledování trhu a tím šetří čas i úsilí.

Pravděpodobnost skluzu:
Skluz představuje rozdíl mezi očekávanou cenou obchodu a skutečnou cenou, za kterou byl obchod proveden. Tento jev se často vyskytuje u Trail příkazů, zejména na volatilních nebo nelikvidních trzích.

Omezení ztrát:
Příkazy Trail mohou omezit potenciální ztráty dynamickou úpravou stop ceny a poskytnout tak strukturovanou strategii výstupu.

Krátkodobé riziko kolísání:
Trail příkazy mohou být spuštěny krátkodobými cenovými výkyvy (spikes), které nemusí odrážet obecný trend na trhu. To může vést k předčasnému uzavření pozic ještě před tím, než dojde k potenciálnímu obratu.

Odeslání Trail příkazu

LYNX+
TWS
Aplikace

V obchodní platformě LYNX+ můžete vyhledat konkrétní finanční instrument pomocí vyhledávacího panelu v pravém horním rohu. Vyhledávat můžete pomocí názvu, ISINu nebo tickeru daného produktu.

V seznamu vyberte požadovaný instrument, čímž se vám otevře stránka s jeho přehledem. Klikněte na tlačítko Koupit nebo Prodat v pravém horním rohu stránky. V příkazovém lístku zadejte množství a vyberte čas platnosti příkazu.

V poli Typ příkazu zvolte možnost Trail nebo Trail %. Trail upravuje stop cenu o pevnou částku, zatímco Trail % ji upravuje o procentuální hodnotu.

Po konfiguraci příslušných parametrů příkazu zkontrolujte jeho detaily v části Souhrn.

Pokud jsou parametry příkazu v pořádku, můžete jej přesunout na trh kliknutím na tlačítko Odeslat příkaz.

Po přihlášení do obchodní platformy TWS otevřete příkazový lístek kliknutím na tlačítko Příkaz v levém horním rohu. V příkazovém lístku vyhledejte finanční instrument zadáním názvu, ISINu nebo tickeru do pole Financial Instrument.

Následně zvolte v části Akce, zda se bude jednat o nákupní (Koupit) nebo prodejní (Prodat) příkaz, zadejte množství, zvolte destinaci a čas platnosti.

V poli Typ příkazu zvolte možnost Trail a nastavte potřebné parametry příkazu.

Příkaz poté odešlete na trh kliknutím na tlačítko Přenést.

Pro vyhledání produktu klepněte na ikonu lupy vpravo nahoře a zadejte název, ISIN nebo ticker. Z nabídky zvolte požadovaný finanční instrument, čímž otevřete stránku s jeho přehledem.

Kliknutím na tlačítko Buy nebo Sell se zobrazí příkazový lístek.

Jako typ příkazu zvolte možnost Trail a nastavte parametry příkazu.

Před odesláním příkazu zkontrolujte jeho parametry posunutím posuvníku Preview Order doprava. Pokud je vše v pořádku, můžete příkaz odeslat opětovným posunutím posuvníku Submit Order.

Tipy před odesláním Trail příkazu

Před zadáním Trail příkazu pamatujte na několik důležitých skutečností pro dosažení dobrého plnění a omezení potenciálních ztrát.

Likvidita

Ujistěte se, že finanční instrument, u kterého chcete provést obchod, je dostatečně likvidní.

Vyšší likvidita obecně znamená užší spread (rozpětí mezi nabídkou a poptávkou) a menší dopad na tržní cenu při realizaci Trail příkazu.

Načasování

Trail příkazy je nejlépe zadávat během běžných obchodních hodin, kdy je likvidita nejvyšší.

Zadávání příkazů mimo tyto hodiny může vést k horší ceně realizace.

Obvykle je také vhodné vyhnout se zadávání příkazů typu Trail během významných ekonomických událostí nebo při zveřejňování hospodářských výsledků (earnings).

Sledování

Spread představuje rozdíl mezi nejvyšší cenou, kterou je kupující ochoten zaplatit, a nejnižší cenou, kterou je prodávající ochoten akceptovat.

Větší spread může mít za následek vyšší náklady na provedení tržního příkazu. Sledujte spread a zvažte jeho dopad na vaše obchodování.

Před zadáním objednávky byste měli nastavit posuvnou/trail hladinu s dostatečnou vzdáleností od stop ceny, aby bylo možné zohlednit kolísání trhu. To pomáhá zabránit předčasnému spuštění příkazu v důsledku menších cenových pohybů.

Často kladené dotazy

U akcií mohou být příkazy typu Limit, Trail Limit a Stop Limit vyplněny i mimo běžné obchodní hodiny. Příkazy typu Market, Stop a Trail mohou být vyplněny pouze během běžných obchodních hodin.

U derivátů to může být jiné, proto si prosím ověřte na stránce Obchodování mimo běžné obchodní hodiny, zda jsou vhodné i jiné typy příkazů, které mohou být vyplněny mimo běžné obchodní hodiny.

Pokud chcete omezit své ztráty u stávající pozice, můžete zadat Stop nebo Trail příkaz. Jakmile tržní cena finančního instrumentu dosáhne vaší stop ceny, odešle se na příslušnou burzu tržní příkaz k nákupu nebo prodeji (podle toho, zda držíte dlouhou nebo krátkou pozici). Rozdíl mezi Stop a Trail příkazem spočívá v dynamické úpravě stop ceny.

Trail příkazy jsou nejvhodnější, pokud se chcete chránit před výraznými ztrátami nebo zajistit zisky u stávající pozice a zároveň umožnit dynamické úpravy posuvné stop ceny. Jsou ideální na trzích, kde je ochrana ceny a flexibilní přizpůsobení důležitější než přesná kontrola nad realizací příkazu.

Před zadáním Trail příkazu zvažte aktuální tržní podmínky, volatilitu produktu a svou ochotu akceptovat tržní cenu po dosažení posuvné stop ceny. Posouzení těchto faktorů vám pomůže rozhodnout, zda je Trail příkaz pro váš obchod tou nejlepší volbou.

Ano, příkaz typu Trail můžete zrušit kdykoli před jeho realizací. Jakmile je dosaženo posuvné stop ceny, příkaz se stane tržním příkazem a je obvykle téměř okamžitě realizován, což může jeho zrušení značně ztížit.

V obchodní platformě LYNX+ přejděte na stránku Portfolio a následně na záložku Aktivní příkazy. Aktuální hodnotu stop ceny pak naleznete šedě vyznačenou v závorkách nad polem Stop.
V obchodní platformě TWS přejděte do záložky Čekající (Všechny). Aktuální stop cenu pak naleznete v sloupečku Stop cena
V mobilní aplikaci LYNX Trading klepněte na ikonu panáčka, z nabídky zvolte možnost Transactions a poté přejděte do záložky Orders. .