Po „FANG“ přichází „DAWN“ – nejlepší akcie po koronavirové krizi

Blíží se doba akcií DAWN?

Éra akcií „FANG“ (Facebook, Amazon, Netflix a Google) možná skončila v důsledku koronavirové krize. Mark Tepper, generální ředitel společnosti Strategic Wealth Partners, vytvořil novou zkratku „DAWN“. Jedná se o akcie společností, které profitují ze stavu, kdy lidé tráví více času doma. Akcie „Stay-at-home“ se stávají stále více populární.

Pojem DAWN zahrnuje akcie společnosti Domino’s Pizza, Activision Blizzard, Walmart a (opět) Netflix. První písmena v názvu těchto společností vytvoří právě zkratku DAWN. Dawn je mimo jiné anglický termín pro úsvit a odkazuje na rčení, že před úsvitem je vždy největší tma. To přiměřeně popisuje současnou velmi nejistou situaci na akciových trzích.

Google a Facebook jsou ohroženy nižšími příjmy z reklamy

Tepperův výběr je samozřejmě poněkud svévolný, protože mnoho dalších společností také určitým způsobem profituje z koronavirové ekonomické krize, ale vybrané tituly – Domino’s Pizza, Activision Blizzard, Walmart a Netflix jsou nepochybně lídry, jejichž aktivity neustále rostou.

Tepper současně avizuje, že není dobré během krize umisťovat do portfolia akcie Facebook a Google. Zejména malé a střední společnosti a osoby samostatně podnikající pravděpodobně sníží své rozpočty na reklamy, což bude mít velký dopad na příjmy obou internetových gigantů.

Amazon na druhou stranu s velkou pravděpodobností profituje z nastalé situace, kdy jsou městská centra vylidněna a mnoho obchodů zavřeno. To je zřejmé také ze skutečnosti, že se Amazon snaží v současné době obsadit do svých skladů více než 100 000 volných pozic po celém světě.

„Stay-at-home“ akcie – náš seznam vítězných akcií koronavirové krize

V následující tabulce je seznam dalších akcií – 10 vítězů mimo akcie DAWN, kteří silně profitují z aktuální krizové situace.

DAWN akcie

Nyní se podívejme blíže na akcie DAWN vybrané Markem Tepperem a na to, zda můžete tyto společnosti využít k zajištění vašeho investičního portfolia v době probíhající krize. Mějte však na paměti: Jak dlouho krize potrvá, v současné době nelze předvídat, takže účinky zatím nelze odhadnout.

1. Akcie Domino’s Pizza (DPZ)

Domino’s Pizza (ISIN: US25754A2015 – symbol: DPZ – měna: USD) je světovým lídrem v oblasti doručování pizzy s více než 17 000 pizzeriemi ve více než 90 zemích. Franšízová společnost se sídlem v Michiganu doručí denně více než 3 miliony pizz. Kromě franšízových licenčních poplatků vydělává společnost také na dodávkách vybavení a ingrediencí svým partnerům.

Výsledkem jsou dva stálé toky příjmů, které Domino’s Pizza dokázala v posledních letech působivě zvýšit. To se také odrazilo ve vývoji ceny akcií – od minima v roce 2009 se zvýšila jejich hodnota více než stonásobně.

Zatímco prodeje se v posledních třech letech v průměru zvýšily o solidních 15 %, meziroční zisky se zvýšily dokonce o 32 %. Společnost nedávno překvapila silnými čísly při zveřejnění kvartálních výsledků za Q4 2019.

Výnosy se zvýšily o 6 % na 1,15 miliardy USD, zatímco zisk na akcii se zvýšil o 19 % na 3,13 USD, což výrazně překonalo očekávání analytiků. Cíl každoročního zvýšení prodeje o 7 % až 10 % během příštích 2-3 let byl znovu dosažen a bylo oznámeno čtvrtletní zvýšení dividend o 20 % na 0,78 USD.

Graf akcie Domino’s Pizza (DPZ). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Domino’s Pizza je jednoznačně společností, která z koronavirové krize profituje. Poptávka po rozvážce hotového jídla enormně stoupá a společnost neustále přijímá nové zaměstnance. Jelikož mnoho států zavřelo klasické restaurace, lidé se mohou stravovat pouze doma.

Dá se předpokládat, že mnoho lidí, kteří podobné služby dříve nevyužívalo, je bude využívat i po skončení krize.

Aktivity společnosti se velmi pozitivně vyvíjely i před samotnou koronavirovou krizí, což se odrazilo právě na silných čtvrtletních výsledcích, po jejichž zveřejnění akcie krátce posílila o 30 %. Ani akciím Domino’s Pizza se nepodařilo úplně vyhnout dopadu krize, která se odrazila na poměrně velké korekci ceny.

Trend je však opět v býčí fázi a momentálně se jedná o jednu z nejsilnějších akcií a nic nenasvědčuje tomu, že by se situace měla v příštích týdnech nebo měsících změnit. Akcie Domino’s Pizza jsou perfektní krizovou investicí.

2. Akcie Activision Blizzard (ATVI)

Activision Blizzard (ISIN: US00507V1098 – symbol: ATVI – měna: USD) je lídrem na trhu v oblasti počítačových a konzolových her. Společnost, která je v současné době na burze oceněna částkou přibližně 43 miliard USD, vyvíjí a uvádí na trh akční, dobrodružné, sportovní, RPG a strategické hry pro všechny běžné herní platformy a konzole.

Rozsáhlá nabídka produktů Activision Blizzard zahrnuje některé z nejslavnějších počítačových her na světě v čele s World of Warcraft, Call of Duty, Skylanders, Guitar Hero a StarCraft. Activision Blizzard je také silná v oblasti mobilních her, což je odvětví, které v současné době zaznamenává obrovské tempo růstu.

Například populární hry pro chytré telefony Candy Crush a Bubble Witch pocházejí od dceřiné společnosti King Digital.

Čtěte také: Nejlepší akcie herních vývojářů roku 2020

Blockbustery jako Call of Duty nebo Destiny 2 se stahují téměř výhradně přes internet, zatímco tržby v maloobchodním sektoru prudce klesají. To přináší společnosti vyšší marže. Activision Blizzard těží zejména z prodeje doplňků a DLC ke svým hrám.

Příjem z těchto transakcí činil v loňském roce přibližně 3,4 miliardy USD, což momentálně představuje více než polovinu obratu společnosti.

Pokud přidáte předplatné a poplatky za stahování, digitální prodej Activision Blizzard již představuje více než 80 % obratu společnosti – absolutně nejvyšší poměr v odvětví.

V poslední době tržby a zisky Activision Blizzard stagnovaly. V minulém roce se tržby snížily z 7,5 miliard USD na 6,5 miliard USD a zisk na akcii klesl o 15 % z 2,72 USD na 2,31 USD. Letos se však díky vydání velkého množství nového herního obsahu očekává opětovný nárůst.

Graf akcie Activision Blizzard (ATVI). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Analytici očekávají tržby ve výši 6,8 miliardy USD a zisk na akcii 2,45 USD. Pro rok 2021 se očekává příjem ve výši 7,4 miliard USD a zisk na akcii 2,81 USD. Stejně jako u Domino’s Pizza byly tyto odhady provedeny ještě před koronavirovou krizí.

Jako vedoucí společnost na herním trhu Activision Blizzard silně profituje ze situace, kdy je mnoho lidí nuceno zůstat doma a najít si zábavu. Přestože růst a zisky v poslední době poklesly, měl by se růstový motor znovu nastartovat nejen díky koronavirové krizi, ale také díky řadě nových produktů a DLC.

Aktuální ceny v rozmezí 55 až 58 USD přinášejí dlouhodobým investorům zajímavé příležitosti pro vstup. Akcie by se v perspektivě 12-18 měsíců mohly vrátit na cenu 75 USD a dříve či později i na rekordní maximum 84,68 USD z roku 2018.

3. Akcie Walmart (WMT)

Walmart (ISIN: US9311421039 – symbol: WMT – měna: USD) je známá americká maloobchodní společnost s tržní kapitalizací 324 miliard USD, která je považována za jedničku na trhu – zejména v USA. Jedná se o největší společnost na světě z hlediska tržeb a také největšího soukromého zaměstnavatele s více než 2,2 miliony zaměstnanci.

Podle vlastních prohlášení navštíví 11 500 supermarketů Walmart ve 27 zemích každý týden přibližně 265 milionů zákazníků. Obchody Walmart nepodléhají karanténě a jsou otevřeny po celý den. Maloobchodní prodejci jako je Walmart těží z panické situace, kdy si lidé vytvářejí větší zásoby.

Walmart nedávno zvýšil svou čtvrtletní dividendu z 0,53 USD na 0,54 USD, což odpovídá roční platbě 2,16 USD. Jedná o 47. rok v řadě, kdy Walmart navýšil dividendu.

Díky tomuto pozoruhodnému úspěchu je Walmart jedním z takzvaných dividendových aristokratů. Jedná se o prestižní titul, který obdrží společnosti, které dokázaly nepřetržitě zvyšovat dividendy po dobu 25 let a déle.

Graf akcie Walmart (WMT). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Akcie Walmart dokonce dosáhly nového historického maxima během koronavirové krize. Očekává se, že Walmart zaznamená nejvyšší tržby v historii společnosti.

Jedná se samozřejmě o dočasný jev. Jakmile se otevřou konkurenční maloobchody, frekvence návštěv supermarketů Walmart se pravděpodobně normalizuje nebo dokonce sníží.

To je také důvod, proč má investice do akcií Walmart momentálně spíše krátkodobý charakter. Ve střednědobém nebo dlouhodobém horizontu se tržby pravděpodobně vrátí na obvyklou úroveň.

4. Akcie Netflix (NFLX)

Stejně jako Domino’s Pizza a Activision Blizzard je Netflix (ISIN: US64110L1061 – symbol: NFLX – měna: USD) klasickým „stay-at-home“ titulem. Americká společnost vznikla v roce 1999 jako internetová a poštovní DVD půjčovna.

Vzhledem k tomu, že rychlost internetu umožňovala sledovat filmy a seriály online prostřednictvím streamování, Netflix se v této oblasti etabloval jako lídr.

Společnost s tržní hodnotu 158 miliard USD nyní mimo jiné točí seriály z vlastní produkce, z nichž celá řada zaznamenala celosvětový úspěch. Za účelem výroby populárních seriálů, jako jsou Narcos, Ozark nebo Stranger Things, Netflix utrácí desítky miliard USD ročně.

Prostřednictvím různých modelů předplatného má společnost nyní více než 167 milionů klientů z více než 190 zemí.

Streamovací společnost momentálně těží ze skutečnosti, že miliony lidí na celém světě jsou nuceny zůstat doma a hledají tedy způsob, jak se zabavit. Sledování filmů a seriálů patří bezesporu k jednomu z nejčastějších způsobů, jakým mnoho lidí tráví doma svůj volný čas.

Graf akcie Netflix (NFLX). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Nedávno dokonce vznikly obavy, že zvýšené využívání streamovacích služeb může značně přetěžovat internet. Evropská komise již kontaktovala Netflix, aby snížila zátěž v objemu dat. Společnost zareagovala dočasným snížením kvality obrazu z důvodu obrovské poptávky po jejích službách

Čtete také >> Netflix – 5 zajímavostí o největší online streamovací platformě na světě

V posledních třech letech dosáhla streamingová společnost průměrného růstu tržeb 32 % a průměrného vysokého růstu zisku neuvěřitelných 96 %. Celkově měl Netflix v roce 2019 tržby 20,2 miliardy USD, přičemž zisk na akcii činil 4,13 USD.

Pro současný fiskální rok 2020 analytici očekávají tržby ve výši 24,4 miliard USD a zvýšení zisku na akcii o 45 % na 5,97 USD – data opět nezohledňují dopady koronavirové krize.

Vysoká poptávka po streamovacích službách se odráží také v ceně akcií Netflix, která na současné hodnotě 360 USD není daleko od historického maxima 423 USD z roku 2018.

Lze předpokládat, že mnoho nových předplatitelů zůstane klienty společností i po skončení koronavirové krize. 21. dubna bude společnost zveřejňovat čtvrtletní výsledky. V případě silných čísel by hodnota akcií mohla raketově vyrůst.