Odhalte přínosy i nevýhody diverzifikace. Pokud hledáte brokera s širokou nabídkou investičních produktů, klikněte zde.
Co je diverzifikace portfolia?
Cílem diverzifikace rozložení investic do různých typů aktiv nebo trhů s cílem snížit riziko. Místo toho, aby investor vložil všechny prostředky do jednoho typu aktiva nebo jediného trhu (např. pouze do akcií jednoho sektoru nebo jedné země), diverzifikuje své portfolio tak, aby měl podíl v různých oblastech. To znamená, že v případě, že jedna investice selže nebo výrazně poklesne, ostatní aktiva v portfoliu mohou tento pokles částečně nebo zcela kompenzovat.
Chcete mít přehled o dění na světových burzách?
Vše, co potřebujete vědět do dalšího týdne, se dozvíte v LYNX Týdenním přehledu. Obdržíte jej každou neděli v 10:30.
Hlavním cílem diverzifikace je minimalizovat dopad nepříznivých událostí na konkrétním trhu nebo sektoru na celkový výsledek portfolia. Diverzifikované portfolio má tedy vyšší šanci na stabilní a vyvážené výnosy, protože jeho hodnotu neurčuje jen úspěch či neúspěch jedné investice, ale více různých složek, které se chovají rozdílně podle tržních podmínek.
Mějte ale na paměti, že diverzifikace sama o sobě nedokáže zajistit úplně bezrizikovou investici. I když rozložení investic mezi různé třídy aktiv, sektory nebo regiony významně snižuje riziko, nikdy ho neodstraní zcela.
Jak diverzifikovat portfolio?
Diverzifikace portfolia lze dosáhnout více způsoby a přístupy. Investice lze rozložit mezi různé třídy aktiv, sektory, regiony a používat různé obchodní styly. Některé z nich si představíme:
Diverzifikace rizika napříč třídami aktiv
Tento přístup zahrnuje rozložení investic mezi různé investiční instrumenty, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti či komodity. Každá třída aktiv má různé výnosy a rizika, a tím pádem různě reaguje na tržní změny.
Diverzifikace rizika v rámci třídy aktiv
Diverzifikaci je možná i za situace, kdy investujete například jen do cenných papírů. V rámci akcií například může investor rozdělit prostředky mezi různé sektory (technologie, zdravotnictví, finance) nebo různé regiony (USA, Evropa, Asie).
Diverzifikace dle geografického regionu
Zařazením globálních investic se může snížit expozice vůči ekonomickým výkyvům v jedné zemi. Globální diverzifikace chrání portfolio před případnými regionálními problémy.
Diverzifikace podle investičního stylu
Některé akcie mohou mít růstový charakter, zatímco jiné hodnotový nebo defenzivní. Rozložení portfolia mezi růstové a hodnotové akcie, případně krátkodobé a dlouhodobé investice, pomáhá snižovat riziko.
Výhody diverzifikace rizika
- Snížení rizika: Diverzifikované portfolio se snaží zajistit, aby negativní výsledky jednoho aktiva neohrozily celé portfolio.
- Stabilizace výnosů: Různorodost aktiv v ideálním případě pomáhá zajistit, že výkyvy na jednotlivých trzích budou méně ovlivňovat celkový výnos.
- Psychologická výhoda: Diversifikované portfolio může pomoci snížit stres spojený s tržními výkyvy, což může podpořit dlouhodobou investiční disciplínu.
Nevýhody diverzifikace portfolia
- Nižší potenciál pro maximální výnosy: Čím širší je diverzifikace, tím menší může být expozice vůči aktivům, která mohou potenciálně přinést vysoké výnosy. To pak může vést k celkově nižším výnosům, než kdyby investor vsadil jen na úzký okruh akcií, kterým se zrovna zadařilo.
- Složitost správy portfolia: Diverzifikované portfolio v mnoha případech vyžaduje pečlivé sledování jednotlivých aktiv a obvykle i pravidelné úpravy.
- Náklady na diverzifikaci: Vstup a výstup z různých aktiv, jakož i poplatky a náročnost správy portfolia, mohou znamenat dodatečné náklady.
Kdy může být diverzifikace nadbytečná?
Nadměrné rozložení aktiv může vést k tomu, že se portfolio stane obtížně spravovatelné a nedosáhne žádných podstatných výhod. Overdiversification může zvýšit složitost a nákladnost bez výrazného snížení rizika.
Může se také stát, že přidání příliš bezpečných nebo málo výnosných aktiv sníží celkovou výkonnost portfolia, zvláště pokud je cílem růstová strategie. Nadbytečná diverzifikace pak může být na úkor dynamických aktiv, která mají vyšší potenciál výnosu.
Investoři mohou také někdy přidávat nové investice bez podrobnější analýzy, zda skutečně přispívají k lepšímu rozložení rizika nebo výnosu. Taková diverzifikace může zahrnovat aktiva, která spolu výrazně korelují, a tedy příliš nezvyšují stabilitu portfolia.
Stanovení investičních cílů a tolerance k riziku
Než učiníte jakákoliv finanční rozhodnutí, měli byste si v prvé řadě nejprve ujasnit své krátkodobé a dlouhodobé investiční cíle a celkovou toleranci k riziku. Zhodnoťte, zda preferujete stabilní, ale nižší výnosy, nebo jste ochotni podstoupit větší riziko za potenciálně vyšší výnosy.
Význam přehodnocení portfolia
Přehodnocení portfolia je procesem, který zahrnuje (pokud možno) pravidelnou revizi a úpravu investiční alokace, aby se zajistilo, že portfolio nadále odpovídá investičním cílům, rizikovému profilu a aktuálním tržním podmínkám.
- Zajištění souladu s cíli: Jak se mění trhy a vaše osobní situace, mohou se změnit i vaše investiční cíle. Pravidelné přehodnocení pomáhá zajistit, že vaše portfolio a zvolená diverzifikace stále směřuje k dosažení těchto cílů.
- Reakce na tržní změny: Trhy jsou dynamické a hodnoty aktiv se mění. Přehodnocení portfolia umožňuje reagovat na tyto změny a přizpůsobit alokaci aktiv tak, aby se maximalizovaly výnosy a minimalizovaly rizika.
- Udržení cílové alokace: Časem se může podíl jednotlivých investic v portfoliu měnit v důsledku různých výnosů. Přehodnocení pomáhá udržovat cílovou alokaci, což je důležité pro udržení požadované úrovně rizika.
- Zlepšení výkonu: Pravidelná analýza portfolia může odhalit podprůměrně výkonné investice, které by měly být nahrazeny perspektivnějšími alternativami, což může vést k lepším celkovým výsledkům.
Diverzifikujte portfolio skrze LYNX
Online broker LYNX svým klientům umožňuje nákup a prodej akcií přímo na hlavních světových akciových trzích. Kromě amerických burz NYSE a Nasdaq máte přístup k evropským burzám jako jsou BCPP (Pražská burza cenných Papírů), Xetra, Frankfurtská burza a mnoho dalších. Můžete obchodovat i na burzách v Kanadě, Číně, Austrálii a celkem na více než 150 burzách ve 33 zemích. Kromě akcií můžete obchodovat i opce, komodity, měny a jiné instrumenty.
Pro své klienty LYNX zajišťuje pokročilé platformy LYNX+ a TWS (Trader Workstation) s nástroji pro obchodování akcií, futures, opcí a dalších instrumentů.
Přečtěte si také:
Použité zdroje:
Forbes: Best Practices For Effective Portfolio Diversification (4. 11. 2024); www.forbes.com/councils/forbesfinancecouncil/2024/03/25/best-practices-for-effective-portfolio-diversification/
Forbes: How Diversification Works, And Why You Need It (4. 11. 2024); www.forbes.com/councils/forbesfinancecouncil/2024/03/25/best-practices-for-effective-portfolio-diversification/
Investopedia: What Is Diversification? Definition as Investing Strategy (4. 11. 2024); www.investopedia.com/terms/d/diversification.asp
Investopedia: The Importance of Diversification (4. 11. 2024); www.investopedia.com/investing/importance-diversification/
Chtěli byste obchodovat na burze? Otevřete si účet prostřednictvím online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opce, futures nebo investujte do ETF. A to vše v rámci jednoho investičního účtu. Zjistěte více na: Online broker LYNX
