Obchodování na forexu: Průvodce pro začátečníky a 5 cenných rad pro forex trading

Co je forex?

Forex (z anglického Foreign Exchange) je označení pro globální a decentralizovaný neboli mimoburzovní, OTC trh pro obchodování s měnami. Forex je zároveň nejlikvidnější a největší finanční trh na světě, na druhém místě je trh úvěrový. Denně se na forexu zobchodují měny v hodnotě přes 5 bilionu dolarů.

Hlavními účastníky forexu jsou velké mezinárodní bankovní domy. Vzhledem k tomu, že měny jsou vždy obchodovány v párech, forexový trh neurčuje absolutní hodnotu měny, ale spíše určuje relativní hodnotu měny stanovením tržní ceny jedné měny vůči jiné.

Měnový trh funguje prostřednictvím finančních institucí a působí na několika úrovních. V zákulisí banky spolupracují s omezeným počtem finančních firem, kteří se označují jako “dealeři” a podílejí se na velkém objemu forex obchodů. Většina obchodníků s měnami jsou ale banky, proto tento trh bývá někdy nazýván jako “mezibankovní trh”. Obchody mezi jednotlivými subjekty mohou být obrovské i v řádech stovek milionů dolarů.

Jedním z unikátních aspektů tohoto mezinárodního trhu je, že neexistuje centrální trh pro devizový trh. Obchodování forex (forex trading) je převážně prováděno elektronicky (OTC), což znamená, že všechny transakce probíhají prostřednictvím počítačových sítí mezi obchodníky po celém světě a nikoliv na jedné centralizované burze.

Trh je otevřený 24 hodin denně, pět a půl dní v týdnu a měny jsou obchodovány po celém světě ve velkých finančních centrech jako jsou Londýn, New York, Tokio, Curych, Frankfurt, Hong Kong, Singapur, Paříž a Sydney – zastoupeno je téměř každé časové pásmo. Znamená to, že když skončí obchodní den v USA, otevře se forexový trh v Tokiu a Hong Kongu. Samotný forex trh je však velmi aktivní kdykoliv v průběhu dne a cenové nabídky se neustále mění.

Čtete také >> OTC obchodování – Over-The-Counter trh a jeho příležitosti a rizika

Co jsou měnové páry?

Na forexovém trhu se většina měn obchoduje proti americkému dolaru. Americký dolar je často základní měnou v měnovém páru. Ne všechny páry ale mají jako základní měnu americký dolar. Ty, které historicky měly vazbu s Británií, jako je britská libra, australský dolar a novozélandský dolar – jsou všechny uváděny v opačném formátu, americký dolar je tu měnou kótující, nikoliv základní.

Máme pár GBP/USD, nikoliv USD/GBP apod. Stejnou kotaci má i nejobchodovanější měnový pár EUR/USD.

Hlavní měnové páry:

• euro a americký dolar (EUR/USD)
• americký dolar a britská libra (GBP/USD)
• kanadský dolar a americký dolar (USD/CAD)
• japonský jen americký dolar (USD/JPY)
• švýcarský frank a americký dolar (USD/CHF)
• australský dolar a americký dolar (AUD/USD)
• novozélandský dolar a americký dolar (NZD/USD)

Křížové páry (cross)

Pokud je měnová kotace uváděna bez amerického dolaru, bývají tyto páry označovány jako tzv. křížové páry. Nejběžnějšími křížovými měnovými páry jsou EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY , EUR/NZD a EUR/CAD. Tyto měnové páry rozšiřují možnosti obchodování na forexovém trhu, avšak je důležité si uvědomit, že nejsou tolik obchodované jako hlavní měnové páry (majors). Obchodovat se dá samozřejmě i česká koruna k euru (EUR/CZK) či dolaru (USD/CZK).

Většina směnných kurzů, ať už jde o majors nebo cross, je zaokrouhlena na čtyři číslice za desetinnou čárkou. Výjimkou je japonský jen (JPY), který je uváděn na dvě desetinná místa.

Kolik je forexových trhů?

Existují tři způsoby, jakým instituce, korporace a jednotlivci obchodují forex. První možností je na spotový trh, druhou možnost představuje trh forwardový a třetí je trh termínový – trh s měnovými futures.

Forex trh spotový

Forex obchodování na spotovém trhu je největším a nejdůležitějším, protože spot představuje “podkladový” trh, na který jsou navázány forwardové a futures trhy. V posledních letech zaznamenal obrovský nárůst aktivity s nástupem elektronického obchodování a s rojící se nabídkou mnoha forexových brokerů. Když lidé odkazují na forex trh, obvykle odkazují na spotový trh.

Spotovým forex trhem je místo, kde jsou měny nakupovány a prodávány podle aktuální ceny. Tato cena, která je určena nabídkou a poptávkou, je odrazem mnoha faktorů, mezi které patří aktuální úrokové sazby, hospodářská výkonnost ekonomik, aktuální politická situace (lokální i mezinárodní) a také očekávání budoucí výkonnosti jedné měny vůči jiné.

Obchodování na spotovém forex trhu probíhá ve formě dvoustranné transakce, kdy jedna strana doručí smluvní straně dohodnutou částku měny a obdrží určitou částku jiné měny podle aktuálního kurzu. Po uzavření pozice dochází ke zúčtování v hotovosti.

I když je spotový trh běžně známý tím, že transakce na něm jsou provedené v aktuálním čase (na rozdíl od termínových trhů, kdy se transakce vykoná až v budoucnosti), hotovostní vypořádání takových obchodů může trvat až dva pracovní dny.

Forex trh forwardový

Trhy s forwardy jsou populární u společností, které potřebují zajišťovat své devizové riziko k určitému datu v budoucnu.

Na rozdíl od spotového trhu, termínové trhy neobchodují se skutečnými měnami. Místo toho se obchoduje se smlouvami, které představují nároky na určitý typ měny, konkrétní cenu na jednotku a budoucí datum vypořádání.

Na forwardovém trhu jsou smlouvy uzavírány a prodávány mimoburzovně (OTC) mezi dvěma stranami, které mezi sebou určují podmínky dohody.

Forex trh termínovaný – futures

Na termínovém trhu jsou futures kontrakty kupovány a prodávány prostřednictvím standardizovaných futures kontraktů. Na vypořádání obchodů dohlíží komoditní burza Chicago Mercantile Exchange (CME). Futures kontrakty jsou standardizované. Mají konkrétní detaily jako počet obchodovaných jednotek, termíny dodání a zúčtování a minimální přírůstky cen, které nelze přizpůsobit.

Futures forex trh je určený pro větší obchodníky, jelikož na zobchodování kontraktu je zpravidla nutno více kapitálu.

Jaké jsou rozdíly mezi akciovým a forexovým trhem?

Hlavním rozdílem mezi forex trhem a akciovými trhy je počet obchodovaných nástrojů. Forex má velmi málo trhů (měnových párů) ve srovnání s tisíci titulů na akciových trzích. Většina forexových obchodníků soustřeďuje své úsilí na několik hlavních měnových párů, popřípadě některé vedlejší páry. Všechny ostatní páry jsou různé kombinace stejných měn, známé jako křížové páry.

To se může ve srovnání s akciovými trhy jevit jako poměrně snadné. Než aby se musel člověk přehrabovat desítkami tisíc akcií, studovat jejich fundamentální stránku a dělat technickou analýzu, stačí, když bude držet krok s ekonomickými a politickými zprávami z osmi zemí.

Na forexovém trhu lze na rozdíl od akcií celkem bez problému spekulovat na pokles. To může být někdy komplikované na americkém akciovém trhu kvůli přísným pravidlům v případě prudkých pohybů.

Možnost profitovat na vzestupu i na poklesu je u forexu zcela běžná a protože jde o trh mimořádně likvidní, je možné vstoupit do krátké pozice kdykoliv i s relativně velkým objemem.

Rozdílem na těchto trzích jsou dále nízké marže a vysoký pákový efekt u obchodování forexu. Tak nízké marže jako jsou na forexovém trhu, nejsou na žádném jiném investičním instrumentu (snad s výjimkou krytptoměn). Většina obchodníků s cennými papíry na akciových trzích potřebuje nejméně 50 % hodnoty dostupné investice jako marže, zatímco forex obchodníci potřebují někdy i méně než 1 %.

Kromě toho jsou provize na akciovém trhu mnohem vyšší než na forexovém trhu. Tradiční zprostředkovatelé požadují provize nad rámec rozdílu a poplatky, které musí být zaplaceny na burze. Spot makléři forexu berou pouze rozložení jako jejich poplatek za transakci.

Jaké jsou výhody a nevýhody forexu?

Každý investiční instrument má své plusy a mínusy. Podívejme se jak je to u forexového trhu. Je potřeba také říct, že to co pro někoho představuje výhodu, může být pro někoho nevýhodou a naopak.

Likvidita

Jednou z hlavních výhod, která se forexovému trhu přisuzuje, je jeho likvidita. Jedná se o nejlikvidnější trh světa a proto je téměř 100% pravděpodobnost, že pro každý obchod najdete svou protistranu. Otevření a uzavření obchodu je obvykle otázkou několika milisekund.

Nízká kapitalizace

Další výhodou forexu jsou nízké nároky na kapitalizaci tradera. Vzhledem k tomu, že forex je možné obchodovat v jednotkách dané měny (nebo v mikrolotech), nemusí mít trader tak vysoký účet, jaký je potřeba k obchodování burzovních futures, které jsou standardizované a nejdou dělit na menší části.

Finanční páka

Další výhodou nebo alespoň domnělou výhodou je možnost využití páky. Páka umožňuje z relativně malého pohybu získat vyšší zisk, ale platí to i pro ztráty – malý pohyb proti pozici způsobí vyšší ztrátu. Finanční páka na forexu je podobná jako páka na futures, ale na forexovém trhu je možné si s pákou více hrát, právě tím, že lze nastavit pokaždé jiný objem obchodu.

Volatilita

Forex je poměrně volatilním trhem, což opět může být dobře i špatně. Různé páry mají různou volatilitu a i různé obchodní časy vykazují různou úroveň cenových oscilací. Obecně je forex trh, pokud jde o hlavní páry, asi 4x méně volatilní než trh s futures.

Forex je otevřen k obchodování téměř 24 hodin 5 dní v týdnu. Obchodovat forex online je značně dostupnější než u akciového trhu.

Forex nikdy nespí na rozdíl od jiných burzovních trhů, které mají jasně dané obchodní hodiny. Forex lze obchodovat prakticky neustále, zavřený je pouze víkend.

Forex není centralizovaný

Forex je decentralizovaný a méně regulovaný. Decentralizace forexu mimo jiné znamená, že různí forex brokeři mohou kótovat jiné ceny, než za které se na mezibankovním trhu aktuálně obchoduje.

Co jsou to forex strategie?

Forex strategie jsou obchodní strategie určené pro obchodování forexu. Rozeznáváme několik typů:

1. Základní forex strategie – jsou určené pro začátečníky, ale také pro mírně pokročilejší forex tradery. Skládají se z kombinací dvou indikátorů, které dávají určitý signál. Pokud se začátečníci stále zdráhají s ostrým obchodováním, lze vyzkoušet i forex demo účet u LYNX.
2. Středně pokročilé forex strategie – tyhle forexové strategie uvítají zkušenější tradeři, kteří již mají “forex zkušenosti”a záležitosti jako technická analýza pro ně není žádným problémem.
3. Velmi pokročilé forex strategie – forex strategie pro zkušené obchodníky, které jsou určeny pro konkrétní trhy. Často jsou také založeny na detialním způsobu analýzy trhu.

Co jsou forexové kotace?

Začínající forexoví obchodníci mají nejčastěji problém se správným pochopením standardu pro kotování měn. Když je měna kótována, není kotována absolutní hodnotou jako tomu je u akcií, ale kótuje se ve vztahu k jiné měně.

Hodnota jedné měny se vyjadřuje v hodnotě jiné měny. Pokud se pokoušíte určit směnný kurz mezi americkým dolarem (USD) a japonským jenem (JPY), kurz může vypadat následovně: USD/JPY = 117,50.

Měna vlevo od lomítka je tzv. základní měna a měna vpravo se nazývá kótující měna. Zápis 117,50 nám říká, že za jeden americký dolar zaplatíme 117,50 jenů. Analogicky máme-li kurz eura vůči americkému dolaru 1,1800 znamená to, že za jedno euro zaplatíme 1,18 amerických dolarů (EUR/USD = 1,1800).

Co je bid, ask a spread?

Stejně jako u většiny jiných instrumentů na finančních trzích, když obchodujete s měnovým párem, uvidíte dvoucestné kótace. Jedna je nabídková cena pro nákup (bid) a druhá je poptávková cena za prodej (ask).

Kótace může vypadat na páru USD/CAD třeba následovně: Ask = 1.2005 ; Bid = 1.2000.

Chcete-li takový měnový pár nakoupit (long), zajímá vás cena ask, která vyjadřuje, kolik CAD zaplatíte,  nakoupíte-li 1 USD. Chcete-li takový měnový pár prodat (short), pak vás zajímá cena bid, která vyjadřuje, kolik CAD dostanete za 1 USD. Stejně jako ve směnárně.

Když nakupujete měnový pár USD/CAD nakupujete americké dolary (USD) a prodáváte kanadské (CAD). Když prodáváte měnový pár USD/CAD, prodáváte americké dolary (USD) a nakupujete kanadské (CAD).

Pamatujte, že ask je vždy větší než bid. Rozdíl mezi bid a ask se nazývá spread. Čím je tento spread větší, tím horší to pro vás jako pro obchodníka je, protože trh musí urazit větší vzdálenost, aby pokryl pouze tento cenový spread.

Co je lot a pip?

Lot a pip jsou další důležité metriky, se kterými se jako začátečník setkáte. Co přesně znamenají?

Co je to lot?

Lot znamená standardizované množství aktiva, se kterým se obchoduje. Jeden lot často vyjadřuje 100 000 jednotek dané měny. Využívány jsou také části lotu – mini lot (0,1 lotu neboli 10 000 jednotek) a mikro lot (0,01 lotu neboli 1 000 jednotek).

Co je to pip?

Pip je nejnižší hodnota, o kterou se určitý měnový pár pohybuje. Jeho velikost se dělí podle toho, zda broker používá zapisování měnových kurzů se 4 desetinými místy a nebo 5 desetinnými místy. Záleží také na likviditě na trhu.

Co je to pip kalkulačka?

Pip kalkulačka umožňuje přepočet pipů na základě počtu zadaných pipů a velikosti lotu (kontraktu). Výsledek je přepočítán do amerických dolarů. Tímto způsobem se dá spočítat hodnota, zisk či ztráta na každém obchodě. Zde se můžete podívat, jak vypadá taková pip kalkulačka.

Jaký kapitál je optimální k začátku forex obchodování?

Je vhodné použít pouze kapitál, který můžeme postrádat a nepotřebujeme ho k živobytí. Jinak nám hrozí, že naše psychika bude negativně ovlivněna tím, že si nebudeme chtít brát své ztráty, jelikož si je jednoduše nebudeme moci dovolit. Toto ale trh nezajímá.

Stejně tak bychom neměli obchodovat s příliš nízkým kapitálem, který bude znamenat, že jsme podkapitalizování a tvoříme tak pozice neúměrně velké k našemu účtu jen, abychom obchodovali s něčím, co nám stojí za náš čas. Tato situace může vést k většímu poklesu a opět deformaci naší psychiky, když vidíme, že například jedna pozice nám právě vzala několik desítek procent našeho účtu. Takové pozice se velmi těžko zavírají.

Jednoduché pravidlo je vypočítat si očekávaný měsíční zisk v pipech, vynásobit jej plánovanou velikostí pozice, kterou si můžeme dovolit na základě našeho money managementu a zamyslet se jestli nám výsledná hodnota stojí za ten čas, který do toho vložíme.

Pokud je to váš první účet, vězte, že je velká pravděpodobnost, že budete nejdříve ztrácet. Částku a pozice držte raději nižší i za cenu neefektivity vynaloženého času z pohledu peněz. Vězte, že je to investice do budoucna.

Pokud se chcete obchodováním živit, je vhodné připravit si částku v objemu nad 200 000 CZK, abyste měli, alespoň nějakou šanci na přijatelný money management.

Kolik mohu na forexu vydělat?

Tolik kolik vám vaše hlava dovolí. Pokud obchodujete diskréčně, ne dle předem pevně nastavených pravidel, je to vše jen a jen o vás. Trh není váš nepřítel, tím jste vy!

Proč Larry Williams dokázal opakovaně vydělat 10 000 % za rok a někteří roky jen a jen ztrácí? Má snad kouzelnou myš? Ne, má to v hlavě srovnané!

Vydělávat lze desítky i stovky procent měsíčně, stejně tak, ale lze i ztratit celý účet za jediný den či hodinu. Klíčem je nalézt stabilní rovnováhu, která naší hlavě dovolí být v psychické pohodě a vydat ze sebe ta nejlepší rozhodnutí. Jedině tak můžeme dlouhodobě uspět.

Jaké jsou základní rady pro obchodování forexu?

1. Obchodování je běh na dlouhou trať, nespěchejte nebo zakopnete.
2. Představte si, kde budete za pět let, pokud budete každý den činit stejná rozhodnutí, která právě činíte. Líbí se vám obraz, který vidíte?
3. Na trhu vždy bude příležitost vydělat a prodělat peníze. Nic vám neuteče.
4. Vzdělávejte se neustále. Obchodování je souboj myslí, trénujte a posouvejte tu svou nebo zůstanete pozadu.
5. Trh má vždy pravdu, i když ji nemá.

Jak obchodovat forex?

Jak se stát forexovým obchodníkem? Pokud chcete přistoupit k reálnému obchodování, měli byste zvážit hlavně brokera, u kterého tak učiníte. Někteří brokeři mají své služby nastaveny tak, že mají stejné zájmy jako klienti a můžete je tak nazývat svými partnery na cestě za úspěchem. Jedná se o ECN brokery, kteří zprostředkovávají přístup na mezibankovní trh.

Čtěte také: Jak vybrat brokera? 10 tipů pro začínající investory a tradery

Obchodní model jiných brokerů však může být nastaven tak, že jejich zájem je opačný než zájem klientů. Vzniká tak konflikt zájmů mezi klientem a brokerem. Vyhledávejte takové podmínky, kdy broker neprofituje z vašich ztrát, ale pouze z komisí, které za obchody zaplatíte. Zaručíte si tím, že broker má zájem, abyste obchodovali co nejdéle. A obchodovat dlouhou dobu ztrátově lze jen těžko.

Jelikož obchodování na forexu rozhodně není běh na krátkou trať, měli byste se zaměřit i na to, jak je váš budoucí broker stabilní, jakou nabízí platformu, jakou má reputaci, jak jsou vaše prostředky chráněny a jak vám jeho zaměstnanci dokáží pomoci.

Není to jen o poplatcích, i když jsou samozřejmě nejviditelnější a nejsnáze porovnatelnou částí výběru daného brokera.

Obchodujte na forexu

O forexu by se toho dalo napsat ještě hodně, účelem tohoto článku ale nebylo podat zcela vyčerpávající výklad forexového trhu, ale spíše nastínit jeho zvláštnosti a specifika. Shrňme to nejdůležitější:

• Forex se obchoduje na páku, která umožňuje získat nebo ztratit násobně více za násobně kratší čas.
• Forex se obchoduje 24 hodin denně, 5 dní v týdnu.
• Forex se kótuje vždy v páru (kupř. EUR/USD), kde první měna je vyjádřena v jednotkách měny druhé.
• Forex je extrémně likvidní a můžete tam obchodovat jak obrovské pozice (v řádech milionů či stamilionů EUR) tak i velmi malé pozice (v řádech jednotek EUR)
• Forexový trh je výrazně sycen makroekonomickými fundamenty. Konkrétní měna reaguje na ekonomické ukazatele konkrétní země, na vyjádření centrálních bank, na úrokové míry, na inflaci apod.

Zajímá-li vás obchodování na forexu více, doporučil bych sledovat některé z našich webinářů, které se forexovému obchodování věnují.