Micro E-mini futures: Obchodování US indexů i pro malé investory

Micro E-mini futures nabízejí i menším obchodníkům příležitost investovat do populárních amerických akciových indexů. V tomto článku si představíme specifika těchto futures kontraktů a jejich výhody a nevýhody.

Odhalte 4 micro futures na oblíbené americké indexy. Pokud hledáte brokera pro obchodování futures, klikněte zde.

Micro E-mini futures: Šance i pro drobné investory

Micro E-mini futures byly na burze CME (Chicago Mercantile Exchange) uvedeny 6. května 2019 s cílem zpřístupnit menším investorům obchodování futures na akciové indexy. Tyto kontrakty umožňují účastníkům trhu získat expozici vůči indexu S&P 500, Russell 2000, Dow Jones Industrial Average index a Nasdaq 100. A to za mnohem nižší náklady, než stávající E-mini futures. Velikost kontraktu je 10krát nižší než u E-mini futures a 50krát nižší než u standardního kontraktu.

Micro futures mají obvykle i menší požadavky na marži a nižší transakční náklady. Informace o aktuálních maržích můžete najít například v příkazovém lístku na platformě LYNX+ nebo Trader Workstation (TWS).

Menší velikost micro futures kontraktů by měla umožnit snazší provedení transakcí a zároveň posílit likviditu trhu. Zejména obchodníci, kteří obchodují například mikroloty na forexu si mohou micro futures oblíbit. Na rozdíl od forexu jsou však micro futures regulovaným instrumentem.

Chcete mít přehled o dění na světových burzách?

Vše, co potřebujete vědět do dalšího týdne, se dozvíte v LYNX Týdenním přehledu. Obdržíte jej každou neděli v 10:30.

Micro E-mini futures vs. E-mini futures

První standardní futures kontrakt na indexové futures byl spuštěn v roce 1982. Kvůli jeho vysoké hodnotě byl určen pro institucionální investory a zůstával mimo dosah průměrného retailového investora (250krát hodnota indexu). Pokud například S&P 500 dosáhl hodnoty 2 500, tržní hodnota standardního futures kontraktu byla 2 500 x 250 USD, tedy 625 000 USD.

E-mini futures byly spuštěny v roce 1997, kdy se hodnoty hlavních indexů staly pro průměrného obchodníka příliš vysokými. Jejich cena byla stanovena na 1/5 velikosti standardního kontraktu. E-mini kontrakty tak otevřely dveře pro širší okruh investorů.

Micro E-mini futures byly představeny v roce 2019, více než 20 let po zavedení E-mini futures a 37 let po spuštění prvního standardního futures kontraktu na index S&P 500. Micro E-mini futures jsou cenově nastaveny tak, aby byly přístupné i těm nejmenším investorům. Jsou 1/10 velikosti e-mini a 1/50 velikosti standardního kontraktu.

Micro E-Mini Futures: Výhody a rizika

Níže najdete hlavní výhody a nevýhody těchto futures kontraktů.

Výhody:

 Micro E-mini futures umožňují obchodníkům investovat do indexů a jiných instrumentů s relativně malou investicí.

 Díky pákovému efektu mohou investoři dosáhnout potenciálně vyšších zisků i při relativně malých pohybech indexu. To může výrazně zvýšit návratnost investic, pokud jsou tržní pohyby příznivé. Online broker LYNX nabízí možnost obchodování na páku pro klienty, kteří mají maržový účet.

 Nižší požadavky na marži.

 Nízký spread (rozdíl nákupní a prodejní ceny) znamená pro investora malé nepřímé náklady.

  Obchodování probíhá téměř nepřetržitě (23 hodin denně, 5 dní v týdnu), což poskytuje investorům flexibilitu reagovat na globální ekonomické události a tržní podmínky, které se mohou měnit i mimo běžné obchodní hodiny. Více o obchodování mimo běžné obchodní hodiny se dozvíte v našem článku Co je premarket a aftermarket? Poznejte výhody a rizika.

Nevýhody:

  V důsledku pákového efektu se mohou ztráty rychle sčítat. Ačkoliv jsme obchodování na páku uvedli jako výhodu, je třeba zmínit i jeho možné negativní dopady a rizika. I když pákový efekt může zvýšit potenciální zisky, současně výrazně zvyšuje i potenciální ztráty. Pokud trh jde proti pozici investora, mohou být ztráty značné a rychlé.

Maržové obchodování může vyžadovat pravidelné doplňování prostředků v případě nepříznivých tržních pohybů. Nesplnění maržových požadavků může vést k nucené likvidaci pozic ve vašem portfoliu. Na stránce Maržové obchodování nabízíme jednoduchý příklad, který tento styl obchodování vysvětluje a najdete zde také odpovědi na nejčastější otázky spojené s marží.

  Můžete přijít o více než svůj vklad.

 Vzhledem k pákovému efektu a téměř nepřetržitému obchodování je vhodné, abyste své pozice velmi pečlivě sledovali.

Obchodujte US indexy prostřednictvím micro futures

Existuje několik typů micro futures, které pokrývají hlavní americké akciové indexy. Zde jsou ty nejdůležitější:

Micro E-mini S&P 500 (MES)

Sleduje index S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických společností podle tržní kapitalizace. Hodnotu kontraktu dostaneme tak, že vynásobíme aktuální hodnotu indexu S&P 500 multiplikátorem 5.

Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ)

Index Nasdaq-100 zahrnuje 100 největších nefinančních společností obchodovaných na burze Nasdaq. Hodnotu kontraktu získáme, když vynásobíme aktuální hodnotu indexu Nasdaq-100 multiplikátorem 2.

Micro E-mini Dow Jones Industrial Average (MYM)

Index Dow Jones Industrial Average (DJIA) zahrnuje 30 významných amerických společností. Hodnotu kontraktu dostaneme tak, že vynásobíme aktuální hodnotu indexu DJIA multiplikátorem 0,5.

Micro E-mini Russell 2000 (M2K)

Index Russell 2000, zahrnuje 2 000 menších amerických společností. Hodnotu kontraktu získáme, když vynásobíme aktuální hodnotu indexu Russell 2000 multiplikátorem 5.

Jak už bylo řečeno, tyto micro futures kontrakty byly vytvořeny, aby poskytly menším investorům možnost obchodovat futures na hlavní indexy s nižšími finančními požadavky, než jsou u E-mini kontraktů.

Pamatujte na to, že investování není bez rizika a obchodování futures kontraktů má svá specifika. Pokud tedy s futures nemáte ještě žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek Obchodování futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek.

Použité zdroje:

CME Group: Micro E-mini Equity Index futures products overview (25. 6. 2024); www.cmegroup.com/education/courses/micro-e-mini-futures/micro-e-mini-futures-products-overview.html

Investopedia: Are Micro E-Mini Futures ‘The Next Big Thing’? (25. 6. 2024); www.investopedia.com/are-micro-e-mini-futures-the-next-big-thing-4690833

LYNX: Micro E-mini Future : comment les utiliser ? (25. 6. 2024); www.lynxbroker.fr/bourse/cours-bourse/futures/avis-futures/micro-e-mini-future/

LYNX: Micro futures: handelen in de populaire futures – ideaal voor kleinere beleggers (25. 6. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/futures/futures-trading-strategieen/micro-e-mini-futures-handelen-indices/

Produktové informace:

Key Information Document (KID): Futures CME Group na Akciové Indexy (25. 6. 2024); www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/cz-key-information-document-equity-index-futures.pdf