Akcie ropy 2024: Poznejte výhody a rizika ropných akcií

Akcie ropy přitahují některé investory svým potenciálem pro stabilní výnosy a atraktivní dividendy, zejména v dobách rostoucích cen této komodity. Ropný průmysl hraje klíčovou roli v globální ekonomice a společnosti. Investice do ropných akcií ale nejsou bez rizika.

V tomto článku se zaměříme na akcie ropných společností a jejich specifika. Představíme si 3 vybrané společnosti, druhy ropy i 3 hlavní odvětví ropného průmyslu. Pokud hledáte brokera pro obchodování futures, klikněte zde.

Akcie ropy: Jak investovat do ropných společností?

Investice do akcií ropných společností, které často vyplácejí vysoké dividendy, může být zajímavou alternativou pro mnohé investory. Akcie ropy vám navíc dávají možnost výběru. Jednotlivé cenné papíry můžete podrobit důkladné analýze a rozhodnout se, do které části ropného průmyslu investovat.

Můžete si například vybrat producenty ropy, nebo dát přednost společnosti, která zajišťuje přepravu ropy a zemního plynu. Možností je i diverzifikace mezi více společnostmi napříč odvětvími.

Investování do ropných akcií má své specifické výhody i rizika, které souvisejí s povahou ropného průmyslu, ekonomickými cykly a globálními faktory. Ropné akcie přináší možnost vysokých zisků, ale zároveň jsou vystaveny kolísání cen ropy, regulacím a rostoucím požadavkům na ekologii.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter BreakoutTrader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.

Pro správný výběr akcií ropy je důležitá fundamentální analýza. U ropných akcií se obecně doporučuje nezaměřovat se pouze na dividendu. Důležitá je také čistá hodnota aktiv, návratnost investovaného kapitálu (ROI) a další ukazatele. Dobré je také u jednotlivých společností sledovat výrobní náklady na barel ropy.

Důležité je se ptát, jak silná je bilance firmy a zda je ropná společnost schopná přečkat i dlouhodobější období, kdy je cena ropy na nízké úrovni. V dnešní době je také dobré sledovat, zda ropná společnost investuje do efektivnějších těžebních postupů nebo do přechodu na čisté zdroje energie.

Akcie ropy a jejich výhody

Ropa je stále velmi významná strategická surovina nezbytná pro ekonomiku, což zajišťuje těmto společnostem stabilní poptávku. Akcie ropy tak mohou zažívat dobré časy zejména při růstu cen ropy na světových trzích.

Mnoho velkých ropných společností pravidelně vyplácí dividendy. Tím mohou být ropné akcie zajímavé pro investory hledající stabilní pasivní příjem.

Ochrana proti inflaci

Ropa jako komodita má obvykle tendenci růst na hodnotě během inflačních období. Investování do ropných akcií tedy může poskytnout jistou ochranu proti inflaci, protože rostoucí ceny ropy mohou podporovat výnosy těchto společností.

Akcie ropy: Na co si dát pozor?

Ceny ropy jsou vysoce volatilní a reagují na řadu faktorů, včetně geopolitických konfliktů, přírodních katastrof, regulačních zásahů a změn v poptávce a nabídce. Výkyvy cen ropy mohou mít přímý dopad na zisky ropných společností a tím na hodnotu akcií.

Ropné společnosti čelí rostoucím tlakům na snižování emisí a investice do ekologických technologií. Zvyšující se regulační omezení a rostoucí náklady na udržitelnost mohou ovlivnit jejich zisky a zvýšit náklady na provoz.

Ropné trhy jsou silně ovlivňovány geopolitickými faktory, zejména ve státech bohatých na ropu. Konflikty nebo politická nestabilita v zemích těžících ropu mohou způsobit prudké výkyvy cen a ovlivnit dostupnost ropy, což přináší rizika pro investory.

Těžba, rafinace a distribuce ropy jsou nákladné procesy, což zvyšuje citlivost ropných společností na kolísání cen ropy. Pokles cen ropy může mít za následek ztráty nebo zpomalení investičních projektů.

Akcie ropy: Aktuální cena a tržní kapitalizace

Zde najdete aktuální údaje o vybraných akciích, přičemž níže si tři z nich představíme trochu více. Upozorňujeme ale, že tento seznam rozhodně neznamená investiční doporučení a spíše má sloužit k inspiraci a rozšíření povědomí o tom, které akcie lze řadit do ropného sektoru. Souvislost s ropným sektorem byla v podstatě jediným kritériem př výběru těchto akcií, přičemž upozorňujeme, že se jedná jen o výběr akcií, společností pohybujících se v tomto odvětví je samozřejmě mnohem více.

Název společnosti	Symbol	Měna	Tržní kapitalizace (v mld. USD)	Zavírací cena předchozího dne	Den	Týd.	Půl roku	1 rok	5 let
Occidental Petroleum	OXY	USD	47,77	50,50	0,81 %	0,47 %	-19,92 %	-16,20 %	30,14 %
Diamondback Energy	FANG	USD	52,93	180,12	0,74 %	-0,53 %	-8,27 %	17,00 %	140,12 %
EOG Resources	EOG	USD	76,62	135,18	0,78 %	0,77 %	4,91 %	9,64 %	85,80 %
Shell	SHELL	EUR	191,58	30,97	1,08 %	1,08 %	-5,21 %	2,89 %	18,06 %
ConocoPhillips	COP	USD	130,55	113,09	0,30 %	0,45 %	-6,17 %	-1,51 %	88,39 %
Exxon Mobil	XOM	USD	528,82	118,63	1,42 %	-0,20 %	1,39 %	15,18 %	72,70 %
PETROBRAS	PBR A	USD	36,83	13,09	0,46 %	2,41 %	-8,23 %	-11,80 %	-7,13 %
TotalEnergies	TTE	EUR	137,22	57,21	0,24 %	-0,43 %	-14,03 %	-9,07 %	16,78 %
Chevron	CVX	USD	289,92	159,60	1,08 %	-0,29 %	0,12 %	12,00 %	35,83 %

Akcie Chevron (CVX)

Chevron je jednou z největších ropných společností na světě. Jejími hlavními oblastmi podnikání jsou průzkum, těžba a přeprava ropy a její chemické zpracování na produkty vhodné pro trh. Chevron působí ve všech důležitých ropných a plynárenských oblastech světa a pracuje i v obtížných podmínkách, například v hlubokých mořích. Společnost Chevron provozuje vlastní flotilu lodí pro přepravu ropy. Akvizicí skupiny Renewable Energy Group za něco málo přes 3 miliardy USD vstoupila společnost Chevron do oblasti obnovitelných zdrojů energie. Do roku 2030 chce společnost Chevron vyrábět 100 000 barelů biopaliv denně.

Pro aktuální rok 2024 analytici očekávají pokles tržeb o -2 % na 197,2 miliardy USD a také zisk 12,65 USD na akcii, což je o -4 % méně ve srovnání s předchozím rokem. Pro nadcházející rok 2025 je konsenzus analytiků ohledně tržeb na úrovni 198,1 miliardy USD. Společnost Chevron má poměrně dlouhou dividendovou historii. Již 37 let zvyšuje výplaty dividend, a to i navzdory někdy velkým výkyvům cen ropy.

Graf a vývoj ceny akcie CVX

• Den
• Týden
• Měs.
• 6 M
• YTD
• 1 rok
• 5 let
• Max

Akcie ConocoPhillips (COP): Zpět na cestě k růstu

Americká ropná společnost ConocoPhillips se sídlem v texaském Houstonu se zaměřuje na průzkum a těžbu ropy, tzv. upstream business. Rafinerie a sítě čerpacích stanic (více než 20 000 čerpacích stanic, včetně Jet), které původně patřily do skupiny tzv. downstream business, byly v roce 2012 vyčleněny prostřednictvím společnosti Phillips 66 Company a rovněž uvedeny na burzu.

Graf a vývoj ceny akcie COP

• Den
• Týden
• Měs.
• 6 M
• YTD
• 1 rok
• 5 let
• Max

V aktuálním roce 2024 se podle konsensu analytiků očekává, že tržby budou na úrovni 58,6 miliardy USD. V nadcházejícím roce 2025 se očekávají tržby ve výši 61,0 miliard USD (+4 %) a zisk na akcii 9,78 USD (+12 %). 

Akcie Shell (SHELL): Evropský energetický gigant

Společnost Shell je jednou z největších světových energetických společností v odvětví ropy a zemního plynu. Společnost Shell (dříve Royal Dutch Shell) se podílí na projektech průzkumu a těžby ve více než 70 zemích. Jedná se o jednoho z největších světových distributorů paliv a maziv. Se 13 velkými zkapalňovacími závody a flotilou 90 tankerů LNG je nyní společnost Shell také největším dodavatelem zkapalněného zemního plynu na světě. Společnost také usiluje o to, aby se mohla dlouhodobě stát předním světovým výrobcem čistých energií.

Graf a vývoj ceny akcie SHELL

• Den
• Týden
• Měs.
• 6 M
• YTD
• 1 rok
• 5 let
• Max

Pro aktuální finanční rok 2024 odborníci předpovídají tržby ve výši 330,3 miliardy USD (+4 %) a zisk na akcii ve výši přibližně 3,81 USD (+34 %). V nadcházejícím roce 2025 se očekává dosažení zisku na akcii ve výši přibližně 4,02 USD (+5,5 %) při tržbách ve výši 320,9 miliardy USD (-3 %). 

Investice do ropy skrze futures a micro futures

Investory zajímající se o futures na ropu by mohl zaujmout Light Sweet Crude Oil future (CL) prostřednictvím NYMEX. Ropné futures mají multiplikátor 1000, což znamená, že jeden kontrakt představuje 1000 barelů ropy. Protože fyzické dodání je pro většinu investorů nežádoucí, investiční platforma Trader Workstation (TWS) automaticky uzavře pozici, pokud by mělo dojít k realizaci fyzického dodání.

Můžete také obchodovat Micro futures kontrakty na ropu WTI, které jsou v porovnání se standartními futures kontrakty na ropu WTI menší. Například 1 kontrakt Micro WTI Crude Oil futures (MCL) představuje 100 barelů ropy a 1 kontrakt E-mini WTI Crude Oil futures (QM) představuje 500 barelů ropy. Micro futures kontrakty vám tak mohou pomoci lépe řídit své portfolio a velikost pozic.

Ropa a její dva druhy

Existují 2 typy ropy, které se na finančních trzích obchodují. Nejoblíbenější a také nejobchodovanější je americká ropa zvaná WTI. Další známou variantou je ropa Brent. Cena u těchto dvou typů je odlišná.

West Texas Intermediate (WTI)

Light Sweet Crude Oil (WTI) se široce používá v amerických rafinériích a je považována za důležité měřítko cen ropy. Jedná se o lehkou ropu s vysokou hustotou API a nízkým obsahem síry.

Ropa tohoto typu se nachází zejména v Oklahomě (Cushing). Jde o důležitý uzel ropného průmyslu. Odtud se ropa přepravuje do všech oblastí USA. Tato ropa se většinou obchoduje pomocí futures a nutno dodat, že se jedná o jeden z nejobchodovanějších futures kontraktů na světě.

Ropa Brent

Název této ropy je odvozen od ropné oblasti Brent v Severním moři. Svého času to bylo jedno z nejproduktivnějších ropných polí Velké Británie. Je ve vlastnictví ropné společnosti Shell, ale většina vrtů je již mimo provoz.

3 hlavní odvětví ropného průmyslu

U akcií ropy každého hned napadnou společnosti, které se zabývají produkcí ropy. Tyto ropné společnosti jsou často těmi nejznámějšími hráči daného odvětví. Ropný průmysl je ale pochopitelně složen z mnohem více firem. Ropa se netočí jen kolem těžby samotné. Existují například společnosti, které dodávají potřebné technické vybavení. Také firmy, které se soustředí na přepravu a distribuci ropných produktů.

Různé činnosti v ropném a plynárenském průmyslu jsou obecně rozděleny do 3 hlavních odvětví: upstream, midstream a downstream.

Upstream: průzkum a produkce ropy

Společnosti působící v tomto odvětví se zabývají alokací a těžbou ropy a zemního plynu. Analýzou výsledků geologických a seismických průzkumů určují, kde se nacházejí podzemní ložiska ropy a zemního plynu.

Specializované společnosti, například Fugro & Petroleum Geo-Services, se zabývají pouze hledáním vhodných míst pro otevření nových vrtů. Tyto společnosti shromažďují údaje z mořského a zemského povrchu a na základě toho poskytují data o poloze nových ložisek.

Po alokaci nového ložiska ropy nebo zemního plynu se v časovém horizontu několika měsíců až let surovina v dané lokalitě začne těžit. Mnoho ropných společností, jako je Saudi Aramco, Shell a Sinopec těží ropu z půdy vrtáním a následným čerpáním kapaliny.

Ropné ložiska se nacházejí jak na souši, tak ve vodě. Dalším typem je břidlicová ropa, která se extrahuje z břidlice, což je druh jílového kamene. V tomto odvětví jsou však také společnosti, které poskytují pouze technické vybavení a služby pro těžbu ropy a zemního plynu. Příklady ropných společností v tomto odvětví jsou: Schlumberger, Baker Hughes a Halliburton.

Midstream: doprava a skladování

Midstream se zabývá zpracováním, přepravou a skladováním ropy a zemního plynu po těžbě. Toto odvětví tvoří důležité spojení mezi předcházejícím a navazujícím sektorem. Společnosti působící v této oblasti sbírají surový materiál a dopravují ho do rafinérií prostřednictvím potrubí, kamionů, nákladních lodí, tankerů a nákladních vlaků.

Příklady společností, které jsou v tomto procesu aktivní, jsou Scorpio Tankers & Enbridge Inc.

Downstream: příprava a použití

Toto odvětví se zaměřuje na rafinaci ropy a zpracování a čištění zemního plynu. Do tohoto odvětví spadají také společnosti, které se zabývají prodejem a distribucí různých konečných produktů.

Mezi konečné produkty patří například benzín, nafta, letecký benzín, petrolej, plasty, maziva, asfalt a podobně. Příklady společností v tomto odvětví jsou Marathon Petroleum, Valero Energy, Exxon Mobil & Phillips 66.

Integrované ropné společnosti

Existují také společnosti, které se zabývají téměř všemi aspekty ropného a plynárenského průmyslu. Tyto ropné společnosti pokrývají téměř celý řetězec od alokace až po distribuci ropy a zemního plynu. Příkladem jsou BP, ExxonMobil nebo Shell.

Obchodujte ropné akcie skrze LYNX

Online broker LYNX svým klientům umožňuje nákup a prodej akcií přímo na hlavních světových akciových trzích. Kromě amerických burz NYSE a Nasdaq máte přístup k evropským burzám jako jsou BCPP (Pražská burza cenných Papírů), Xetra, Frankfurtská burza a mnoho dalších. Můžete obchodovat i na burzách v Kanadě, Číně, Austrálii a celkem na více než 150 burzách ve 33 zemích

Pro své klienty LYNX zajišťuje pokročilé platformy LYNX+ a TWS (Trader Workstation) s nástroji pro obchodování futures i jiných instrumentů. Upozorňujeme, že investování není bez rizika. Pokud s akciemi nemáte ještě žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek Investice do akcií v roce 2024: Jak investovat do akcií?.

Přečtěte si také:

Akcie farmaceutických firem 2024: Poznejte výhody a rizika

Indické akcie a jejich specifika: Objevte potenciál indického trhu

Technologické akcie a jejich specifika: Poznejte 9 akcií

Americké růstové akcie a jejich specifika: 3 tipy pro investory

Použité zdroje:

LYNX: Die besten Öl Aktien 2024 (4. 11. 2024); www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/die-besten-aktien/die-besten-oel-aktien/

LYNX: Beleggen in olie: de beste olie-aandelen voor 2024 (4. 11. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/aandelen/beste-aandelen/beleggen-in-olie-beste-olie-aandelen/

Shell: Investors (4. 11. 2024); www.shell.com/investors.html

ConocoPhillips: Investors (4. 11. 2024); www.conocophillips.com/investor-relations/

Chevron: Investor relations (4. 11. 2024); www.chevron.com/investors

Produktové informace:

Key Information Document (KID): Futures CME Group na Energetické Produkty s Peněžním Vypořádáním (11. 5. 2023); https://www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/cz-key-information-document-energy-futures-cash-settled.pdf