Jak investovat do S&P 500 (Standard & Poor’s 500)?

V tomto článku si ukážeme způsoby, jak investovat do S&P 500 (Standard & Poor’s 500) prostřednictvím futures a ETF.

Odhalte výhody i nevýhody investice do S&P 500. Pokud hledáte brokera pro obchodování akcií, klikněte zde.

Co je S&P 500?

Předtím, než si povíme, jak investovat do S&P 500, v krátkosti si tento index představíme a uvedeme si jeho výhody a nevýhody. Standard & Poor’s 500 je jeden z nejznámějších a nejdůležitějších akciových indexů na světě. Jedná se o vážený průměr hodnoty 500 nejvýznamnějších veřejně obchodovaných společností z USA. Tyto společnosti jsou vybírány na základě různých kritérií, včetně tržní kapitalizace.

S&P 500 index často slouží jako ukazatel vývoje amerického akciového trhu a je považován za jeden z nejlepších ukazatelů celkového vývoje americké ekonomiky. Index zahrnuje společnosti z různých sektorů, včetně technologií, financí, zdravotnictví, energetiky a dalších, což umožňuje diverzifikaci. Investoři a finanční analytici používají S&P 500 jako benchmark pro porovnání výkonu svých investic a zhodnocení vývoje akciového trhu jako celku.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.

S&P 500 je vážený podle tržní kapitalizace jednotlivých společností, což znamená, že větší váhu mají společnosti s vyšší tržní kapitalizací.

Výhody investice do S&P 500

Poznejte 5 důvodů, proč investovat do S&P 500:

Diverzifikace

Jednou z nejvýznamnějších výhod investování do indexu S&P 500 je diverzifikace. Investoři získávají expozici vůči širokému spektru společností z různých sektorů a snižují riziko spojené s individuálním výběrem akcií. Diverzifikace pomáhá rozložit riziko a může dlouhodobě poskytovat stabilnější vývoj investice.

Relativně nízké náklady

ETF, které sledují S&P 500 index, mají obvykle nižší transakční náklady než aktivně spravované fondy. To je způsobeno pasivní povahou ETF, které se snaží spíše replikovat výkonnost S&P 500 indexu. Aktivní správa portfolia ted není obvykle potřeba.

Historická výkonnost

Z dlouhodobého hlediska přinášel index S&P 500 investorům solidní výnosy. Navzdory krátkodobým výkyvům a periodickým poklesům má index historicky vzestupnou tendenci a překonává mnoho jiných druhů nvestic.

Tabulka ukazuje, jak si index S&P 500 vedl od roku 2000 až do roku 2023. Mějte však na paměti, že historický vývoj a výsledky nejsou zárukou budoucích zisků. Investování na burze je rizikové a i sebelepší diverzifikace není zárukou toho, že vaše investice bude zisková. Vždy zvažujte veškerá rizika a investujte své peníze jen do instrumentů, kterým skutečně rozumíte.

Pasivní investování je méně časově náročné

Investování do S&P 500 je formou pasivního investování, což znamená, že investoři nemusí trávit čas zkoumáním jednotlivých akcií nebo aktivní správou svého portfolia. Místo toho se mohou spolehnout na vlastní sílu trhu a dlouhodobý růstový potenciál společností zahrnutých do indexu. Pasivní investování je ideální pro investory, kteří upřednostňují nekomplikovaný přístup nebo nemají odborné znalosti či čas na aktivní řízení svých investic.

Likvidita je vysoká

ETF na S&P 500 jsou obvykle vysoce likvidní, což znamená, že investoři mohou bez větších problémů nakupovat a prodávat akcie kdykoliv během obchodních hodin.

Nevýhody investice do S&P 500

Investování do S&P 500 indexového má řadu výhod, je třeba pamatovat i na určitá omezení a nevýhody.

S&P 500 se soustředí jen na americký trh

Index sice obsahuje 500 společností, ale stále je omezený pouze na americký trh. To znamená, že pokud hledáte diverzifikaci mimo USA nebo do jiných typů aktiv, S&P 500 index pro vás nemusí být dostatečně rozmanitý.

Závislost na výkonnosti trhu

Jelikož S&P 500 fondy a ETF sledují výkonnost indexu samotného, jsou zcela závislé na vývoji trhu. To znamená, že pokud se celkový trh obrátí dolů, vaše investiční portfolio se také sníží. To může být problematické zejména v době tržních poklesů a recesí.

Omezená aktivní správa portfolia

Při investici do S&P 500 indexu nakupujete nebo prodáváte celý koš akcií, přičemž nemáte možnost aktivně rozhodovat o jednotlivých akciích. Nejste tedy schopni tolik přizpůsobovat své portfolio aktuálním tržním podmínkám a trendům, jako v případě investování do akcií jednotlivých společností zvlášť.

Index také zahrnuje mnoho sektorů, což může být bráno jako výhoda, ale také je třeba počítat s tím, že pokud se určitému sektoru bude dařit, index si v porovnání jen s akciemi z daného sektoru nemusí vést tak dobře, protože může být “zpomalen” akciemi z jiného sektoru, kterému se v danou chvíli tolik dařit zrovna nemusí.

Index může být tažen jen malým počtem společností

S&P 500 index je vážen dle tržní kapitalizace, což znamená, že největší společnosti mají v indexu větší váhu. Výsledkem může být, že index je tažen relativně malým počtem společností. Změny v cenách akcií těchto společností tak mohou výrazně ovlivnit růst nebo pokles celého indexu. Ačkoliv je tvořen stovkami společností, jeho výkonnost občas závisí na výkonnosti jen malého okruhu akcií.

Jak investovat do S&P 500?

Index samotný jako takový obchodovat nikdy nelze. Všechny indexy se proto obchodují přes investiční instrumenty, které jsou na ně navázané. Nejinak je tomu u Standard & Poor’s 500 indexu. Navázanými produkty jsou buď futures, opce, nebo ETF.

Jak investovat do S&P 500 prostřednictvím futures

Futures jsou pákové termínované kontrakty, které jsou odvozené od podkladového aktiva, mají různé doby expirace, různé maržové náklady a určitá specifika pro obchodování. Pokud se zajímáte o futures, doporučujeme vám náš článek Obchodování Futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek.
Futures na Standard & Poor’s 500 se často obchodují prostřednictvím tzv. e-mini futures kontraktů. Futures kontrakty mají stanovené přesné termíny expirace a nejlikvidnější bývají právě ty s nejbližší expirací.

Mezi oblíbené a velmi obchodované likvidní e-mini kontrakty patří e-mini S&P 500 (ES). Byl uveden v roce 1997 se na burze Chicago Mercantile Exchange (CME) jako náhrada za kontrakt S&P 500 (SPX), který měl pro některé obchodníky až příliš vysoký multiplikátor. Původní kontrakt, uvedený již v roce 1982, měl multiplikátor 500 a byl obchodován fyzicky. Pro zvýšení likvidity a atraktivity byl uveden právě kontrakt e-mini S&P 500 (ES) s multiplikátorem 50, který je navíc obchodován elektronicky.

Pro více informací o tomto kontraktu doporučujeme ná článek E-mini S&P 500 futures (ES): Nejobchodovanější futures kontrakt světa.

Jak investovat do S&P 500 prostřednictvím ETF

ETF (neboli Exchange Traded Funds) jsou burzovně obchodované fondy. ETF fond drží akcie firem, které jsou součástí daného indexu (v našem případě Standard & Poor’s 500) a vydává své vlastní akcie, se kterými je možné obchodovat na burze. ETF je spíše certifikát zaručující podíl na nakoupeném koši akcií.

Pokud fond drží všechny akcie všech firem ve správném poměru, cena ETF věrně kopíruje cenu indexu. Indexové fondy na Standard & Poor’s 500 (ale i na ostatní trhy jako je Dow Jones nebo Nasdaq) jsou populární investiční formou, která umožňuje diverzifikovat riziko.

DŮLEŽITÉ: Jelikož z legislativních důvodů bylo všem obyvatelům Evropské unie (v ČR dne 18. 6. 2018) omezeno obchodování amerických ETF, zveřejnili jsme článek „Jak i nadále obchodovat US ETF?“ Americké ETF nejsou ale jedinou možností. Lze obchodovat i vybrané evropské Exchange Traded Funds. Tipy na tyto fondy naleznete v článku Jaká ETF obchodovat v Evropě?.

Za zmínku stojí například iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) a iShares Global Clean Energy UCITS ETF (INRG). Tyto ETF se zaměřují právě na S&P 500. Pro více informací doporučujeme náš článek Nejlepší ETF v roce 2024: Zjistěte více o INRG a CSPX.

Poznejte další indexy a jejich charakteristiky

V tomto článku jsme si představili oblíbené způsoby, jak investovatdo S&P 500. Samozřejmě se ale nejená o jediný index. Níže vám přinášíme články, které se věnují i ostatním indexům:

Přečtěte si také:

Wheat futures: Odhalte specifika kontraktu Chicago SRW Wheat (ZW)

Inflace v USA klesla. Čínská inflace zaostává za očekáváním

Futures na cukr: Seznamte se s kontraktem Sugar No. 11 (SB)

Akcie Lufthansa jsou na cenách z roku 1990

Další použité zdroje:

LYNX: Der S&P 500-Index – Alles über den weltweit wichtigsten Aktienindex (18. 1. 2023); lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/index/aktienindex-news-tipps/der-sp-500-index/

YCHARTS: S&P 500 Annual Total Return (16. 5. 2024); ycharts.com/indicators/sp_500_total

_return_annual

Investopedia: What Is the History of the S&P 500 Stock Index? (16. 5. 2024); www.investopedia.com/ask/answers

/041015/what-history-sp-500.asp

Produktové informace:

 iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD – Key Information Document (KID): Sdělení klíčových informací (16. 5. 2024); blackrock.com/cz/individualni-investori/produkty/253743/

PDF: blackrock.com/cz/individualni-investori/literature/kiid/eu-priips-ishares-core-sp-500-ucits-etf-usd-acc-ie00b5bmr087-cs.pdf

Key Information Document (KID): Futures CME Group na Akciové Indexy (16. 5. 2024); www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/cz-key-information-document-equity-index-futures.pdf

iShares Global Clean Energy UCITS ETF – Key Information Document (KID): Sdělení klíčových informací (16. 5. 2024); blackrock.com/cz/individualni-investori/produkty/251911/

PDF: blackrock.com/cz/individualni-investori/literature/kiid/eu-priips-ishares-global-clean-energy-ucits-etf-usd-dist-ie00b1xnhc34-cs.pdf